Qu'est-ce qu'un adhésion à la gestion?

Un achat de gestion est une stratégie que certains groupes d'investissement utilisent pour reprendre une entreprise et mettre les nouveaux gestionnaires en charge. Avec ce type de stratégie, un fonds de capital-investissement ou un fonds de couverture utilisera Investor Capital pour acheter la majorité des actions d'une société publique. À ce stade, le fonds met en place une nouvelle équipe de direction dans l'entreprise qui a été prise en charge. Le but de cette stratégie est d'améliorer la gestion dans l'entreprise et de le rendre plus rentable. Ce type de stratégie peut être très bénéfique pour les investisseurs de fonds de capital-investissement et de hedge funds.

Plusieurs fois, les entreprises cotées en bourse ne fonctionnent pas aussi efficacement qu'elles le pouvaient. Parfois, le problème est la qualité des cadres supérieurs et de l'équipe de gestion de l'entreprise. En utilisant un buy-in de gestion, bon nombre de ces sociétés pourraient être améliorées.

Il existe un certain nombre de fonds d'investissement, tels que les fonds spéculatifs et les fonds de capital-investissement, qui recherchent des entreprises qui ne sont pas des efficaces d'exploitationentièrement. Ces fonds tenteront de trouver des entreprises dans lesquelles elles peuvent acheter un grand nombre d'actions avec le plan de reprenant l'entreprise. Lorsque cela se produit, le fonds devient le nouveau propriétaire efficace de l'entreprise.

À ce stade, le fonds mettra souvent une nouvelle équipe de direction en charge. L'espoir est qu'en mettant en place de nouveaux chefs d'entreprise, l'entreprise peut devenir plus fonctionnelle. Plusieurs fois, un buy-in de gestion a abouti à changer complètement la culture d'une entreprise et à la rendre plus rentable à long terme.

Dans de nombreux cas, le hedge fund décidera de faire en sorte que l'entreprise privée. Cela implique de le retirer de la bourse. À ce stade, les managers peuvent changer la culture de l'entreprise et tenter de le faire fonctionner plus facilement. À l'avenir, le fonds peut décider de reprendre l'entreprise à nouveau publique et de réaliser un grand profit de l'offre publique initiale.

Les investisseurs dans un adhésion à la gestion sont généralement des individus très riches. Afin de s'impliquer dans un adhésion à la direction, les investisseurs doivent avoir une grande somme d'argent qui peut être investi pendant une longue période. Sans être en mesure de réserver de l'argent pendant une période prolongée, l'investisseur ne serait pas en mesure de réaliser un profit important de l'éventuel redressement de l'entreprise. Cela signifie qu'un buy-in de gestion n'est pas une bonne option pour chaque investisseur.