Qu'est-ce qu'une perturbation du marché?

Une perturbation du marché est un événement majeur qui interrompt les activités commerciales et financières habituelles. Cela peut se produire en un ou plusieurs jours, déstabiliser les prix des titres, limiter l’accès au crédit et perturber les activités ordinaires du marché. Les autorités de régulation utilisent divers moyens pour éviter les perturbations du marché tout en facilitant les échanges libres et ouverts. En cas de problème, ils peuvent choisir de mener une enquête pour en savoir plus sur ce qui s'est passé, sur ce qui y a conduit et sur les moyens de prévenir des problèmes de même nature à l'avenir.

Les accidents sont un exemple classique de perturbation du marché. Ils peuvent être provoqués par une variété de déclencheurs qui poussent les investisseurs à commencer à vendre leurs titres le plus rapidement possible. Les investisseurs sont d’avis que la valeur de leurs titres pourrait baisser et souhaitent abandonner leurs positions de négociation vulnérables. Ce faisant, ils peuvent accélérer la baisse des cours des actions en créant la panique, ce qui entraîne une vague d'activité de vente qui entraîne une chute très rapide des prix des titres.

Les bulles inflationnistes sont également une forme de désorganisation du marché. Dans cette situation, les prix des valeurs mobilières, des produits de base ou des autres actifs dépassent largement la juste valeur marchande sur une courte période. Une activité commerciale intense tend à faciliter cette situation, faisant grimper les prix alors que les gens se disputent une position sur un marché soudain surpeuplé. Un problème avec les bulles est la possibilité de correction, où les prix vont redescendre à un niveau plus raisonnable, entraînant les traders avec eux.

Dans le secteur financier, une perturbation du marché peut être une cause majeure de préoccupation. Les banques, par exemple, comptent sur un accès facile au crédit par le biais de prêts interbancaires pour financer leurs opérations, étendre leurs crédits aux clients et se lancer dans d'autres activités de marché. S'ils ne peuvent soudainement plus avoir accès au crédit, ou ne peuvent pas le trouver à des taux d'intérêt raisonnables, ils risquent de connaître des perturbations dans leurs activités et risquent de faillir si le désordre du marché ne se corrige pas à temps. Certaines banques peuvent déclencher des clauses dites de perturbation du marché dans les contrats avec des partenaires commerciaux si elles estiment devoir annuler un contrat en raison de problèmes liés au marché.

Il peut être difficile de prévoir l'évolution des marchés, même si les traders, les régulateurs et les analystes essaient certainement. Les signes avant-coureurs d'une perturbation du marché à l'horizon peuvent inclure un marché qui semble se ramollir, des situations politiques qui changent ou des opérateurs qui se comportent anormalement. Les mesures correctives pour faire face à une perturbation potentielle peuvent inclure des restrictions sur les échanges si les prix montent ou baissent trop rapidement, ou la fermeture temporaire des marchés pour éviter une catastrophe.