Qu'est-ce qu'un fonds maître?
Un fonds maître est un type d'instrument financier qui permet aux investisseurs d'investir dans une large gamme de produits sous la direction d'un professionnel. Les fonds maîtres peuvent fonctionner de plusieurs manières différentes. Dans tous les cas, les investisseurs soumettent des fonds dans l'attente d'un rendement sur leurs investissements, et le gestionnaire du fonds maître prélève un pourcentage des rendements en échange de la gestion des fonds. Le risque lié à l’investissement dans un fonds maître varie en fonction du type de fonds et de la qualité de son administration.
L'une des méthodes classiques d'utilisation d'un fonds maître consiste à utiliser un système maître-nourricier. Dans ce cas, les investisseurs investissent directement dans des fonds nourriciers, les fonds provenant des fonds nourriciers étant mis en commun dans le fonds maître. Les fonds nourriciers permettent aux entreprises d’investissement de cibler des clients et des créneaux particuliers du marché, ce qui peut leur permettre de s’intéresser davantage au plaisir et d’apporter un plus grand capital au fonds maître.
Un autre arrangement est un fonds de fonds, dans lequel le fonds maître est utilisé pour investir dans d'autres fonds, plutôt que directement dans des projets d'investissement. La mise en place d'un fonds de fonds peut distribuer et réduire ainsi les risques pour les investisseurs. De nombreuses municipalités comptent également sur leurs fonds discrétionnaires, une forme de fonds maître, pour financer des projets municipaux et créer un pool de capital qui sera disponible lorsque des fonds seront nécessaires.
Les fonds maîtres peuvent également prendre la forme de fonds spéculatifs, un type de fonds spécialisé à haut rendement, mais également à haut risque. Ces fonds largement non réglementés peuvent être risqués pour les investisseurs qui ne sont pas familiarisés avec le marché, en particulier s'ils sont gérés de manière médiocre ou sans scrupule. Les gestionnaires de fonds de couverture utilisent diverses techniques pour maximiser les rendements pour leurs clients et ces techniques peuvent parfois se retourner contre eux. Cependant, quand ils travaillent, les fonds spéculatifs peuvent générer des rendements importants et très attrayants pour les investisseurs.
Lors de la sélection d’un fonds maître dans lequel investir, les investisseurs doivent effectuer leurs recherches et consulter des conseillers financiers s’ils ne savent pas exactement où leurs investissements doivent être concentrés. Parmi les éléments importants à prendre en compte figurent le rendement historique du fonds, la réputation de la société qui administre le fonds, les types de placements dans lesquels le fonds est impliqué et le montant de la réglementation gouvernementale applicable à la gestion du fonds. Plus de réglementation peut se traduire par plus de sécurité, mais aussi par des rendements plus faibles, alors qu'une réglementation moins stricte peut parfois être plus dangereuse et permettre aux fonds de générer des rendements beaucoup plus élevés.