Qu'est-ce qu'un livre assorti?
Un livre apparié est une situation dans laquelle une banque ou un autre type d'institution financière procède à une répartition équitable ou à une correspondance entre les dates d'échéance de ses actifs et ses passifs. Parfois appelée gestion de l’actif / du passif, une institution bénéficiant actuellement d’un livre de contrepartie est considérée comme étant financièrement stable et présentant un bon risque. Ce type de solde est un indicateur fort que l’institution supporte un risque de défaillance moins élevé et que toute défaillance constatée n’aura probablement que des effets minimes sur la stabilité globale du prêteur.
Les investisseurs examinent souvent de près le rapport entre actifs et passifs lorsqu'ils envisagent la possibilité d’investir dans une institution financière, voire d’acheter des titres offerts par une institution. L'idée est de déterminer si l'équilibre entre l'échéance du passif et l'actif est organisé de manière à garantir la capacité permanente de l'institution à fonctionner. S'il existe une situation comptable similaire et que l'institution a toujours su rester rentable, l'investisseur est susceptible de considérer le risque comme minime par rapport aux rendements potentiels.
Les institutions financières cherchent à maintenir une comptabilité correspondante dans le cadre de leurs stratégies de gestion des risques. Bien que la création de ce type d’équilibre entre les échéances des passifs et des actifs puisse s’avérer plus difficile chez certains clients économiques, cet effort peut faire une différence significative dans la qualité de la gestion financière d’une banque ou d’une institution similaire en période de récession ou de dépression économique. En effet, les coûts créés dans le cadre du processus de prêt sont compensés par la perception d'intérêts sur des prêts déjà actifs. Le résultat final est qu’en qualifiant ces prêts de manière à minimiser le risque de défaillance, la banque est en mesure de survivre et de se dégager à la fin de la crise économique dans des conditions relativement stables.
En cherchant à créer un livre assorti, les établissements doivent se conformer aux réglementations gouvernementales en matière de création d’accords contractuels, de taux d’intérêt pouvant être appliqués aux prêts et de tout type de frais ou charges s’appliquant aux services offerts par les clients en général. Dans une certaine mesure, rester en conformité est en réalité utile pour parvenir à un livre assorti, car ces réglementations s'appliquent à toutes les banques et institutions financières concurrentes. La conformité tend également à générer un effet de réciprocité lorsque ces réglementations sont conçues pour protéger les intérêts des consommateurs, des prêteurs et de l’économie en général.