Qu'est-ce qu'un indice de moyenne capitalisation?
Un indice de moyenne capitalisation est un ensemble d’actions qui représente une position diversifiée sur des sociétés de valeur «modérée». Le statut de capitalisation moyenne d'une action est basé sur la capitalisation boursière ou la valeur totale des actions en circulation de la société. Le fait de placer ces actions dans un indice peut permettre de mieux suivre le secteur dans son ensemble ou d’indiquer des positions susceptibles de contribuer à limiter la volatilité.
Les actions de moyenne capitalisation sont généralement définies comme celles dont la capitalisation boursière est supérieure à celle des actions de «petite capitalisation» ou de «micro-capitalisation» et inférieures à celles de la «grande capitalisation» ou aux sociétés dont la valeur totale est extrêmement élevée. Certains professionnels utilisent le marqueur général de la capitalisation boursière entre 2 et 10 milliards de dollars pour identifier une action de moyenne capitalisation. Ces actions appartiennent souvent à des sociétés qui se sont établies dans un secteur ou un marché donné, mais qui ont encore beaucoup de potentiel d’expansion, de sorte que de nombreuses sociétés de taille intermédiaire offrent des opportunités pour une philosophie de négociation appelée «investissement de croissance». où les investisseurs tentent de trouver des sociétés dont les actions sont encore susceptibles d’augmenter avec le temps.
Il est important de noter que de nombreux professionnels de la finance ne reconnaissent pas une définition stricte des actions ayant différentes catégories de capitalisation boursière. Cela signifie qu'effectivement, parler à quelqu'un d'un stock «de taille moyenne» revient à se référer à un élément de menu «grand format» dans un restaurant de restauration rapide. Les sociétés financières qui fournissent des produits d’indice de moyenne capitalisation ou d’autres collections de ces actions de croissance peuvent appliquer leurs propres critères pour déterminer ce qui constitue une action ou un capital de moyenne capitalisation.
Certains professionnels de la finance aiment consulter un indice de moyenne capitalisation pour déterminer le rendement de la plus grande «communauté de moyennes capitalisations». Tout comme les autres fonds ou produits indiciels, un indice de moyenne capitalisation permet de constituer une ressource diversifiée dans laquelle les investisseurs ne se limitent pas à une société donnée, mais investissent dans plusieurs sociétés présentant des caractéristiques similaires. Certains professionnels de la finance et experts en investissement pourraient recommander la création d’un indice de moyenne capitalisation composé d’actions de différents marchés, tels que l’énergie, la technologie, la vente au détail, le commerce international ou les services médicaux. La compilation d'un indice de moyenne capitalisation ou d'un autre indice aide les investisseurs à atteindre leur objectif de «couverture» de leurs investissements contre le risque, afin que, si un titre diminue soudainement, la valeur totale du portefeuille ne se désintègre pas rapidement.
Les investisseurs débutants peuvent examiner en détail ces types de fonds disponibles auprès des maisons de courtage et d’autres institutions de services financiers. En plus d'être diversifiés, ces fonds peuvent offrir un accès à la négociation à la journée ou d'autres avantages. Les investisseurs doivent examiner tous les frais, commissions et autres charges potentiels impliqués dans l’inclusion dans un fonds indiciel de moyenne capitalisation particulier pour s’assurer qu’ils sont récompensés pour leurs risques.