Qu'est-ce qu'un schéma de Ponzi?
Un système de Ponzi est un système d’investissement destiné à fournir aux investisseurs de la première heure une opportunité tirée des fonds collectés auprès d’investisseurs ultérieurs. Le système de Ponzi, qui semble souvent légitime dès le départ, s’effondre, alors que la capacité de continuer à obtenir des investisseurs payants commence à échouer. Dans certains cas, le stratagème de Ponzi est entrepris avec un effort sincère pour finalement réaliser un profit et pouvoir honorer tous les engagements pris envers les investisseurs. À d'autres moments, le régime est destiné à générer de la richesse pour l'initiateur du régime avec peu d'effort, voire aucun, pour générer des bénéfices.
Alors que le concept de système de Ponzi remonte à des siècles, le nom actuel d’opération d’investissement frauduleux de ce type est lié à un immigrant italien du début du XXe siècle, nommé Charles Ponzi. Après avoir immigré avec succès aux États-Unis en 1903, Ponzi se lança dans une opportunité d'investissement construite autour de l'arbitrage des coupons-réponse. En un rien de temps, les fonds recueillis auprès des plus récents investisseurs allaient rapporter de l'argent aux investisseurs précédents, tout en contribuant à créer une richesse considérable pour Ponzi.
Alors qu'un schéma de Ponzi est souvent considéré comme une variante d'un schéma pyramidal de base, il existe quelques différences subtiles entre les deux approches. Alors que les deux stratégies sont des exemples d’un programme d’investissement illégal qui utilise des termes techniques impressionnants et promet des rendements élevés sur une courte période, un système de Ponzi a un personnage central qui bénéficie de la plupart des avantages du système. En revanche, un système pyramidal implique la création d’un réseau d’investisseurs qui jouent également un rôle actif en tant que recruteurs actifs et bénéficient d’une manière ou d’une autre de tout investissement réalisé grâce à leurs efforts.
Un véritable système Ponzi ne repose pas uniquement sur de nouveaux investisseurs pour continuer à fonctionner. En tant que stratégie complémentaire, l'approche Ponzi impliquera également de revenir aux investisseurs précédents qui ont obtenu une sorte de retour sur leur investissement initial et de les convaincre de réinvestir à la fois la somme d'origine et les bénéfices éventuels. Ceci est également différent de la plupart des systèmes pyramidaux qui reposent sur le recrutement continu de nouveaux investisseurs ou de nouveaux investisseurs afin de continuer à fonctionner.
Bien que la plupart des pays aient des lois qui rendent illégales ces pratiques et les condamnent à diverses peines, notamment l’emprisonnement, il est parfois très difficile d’identifier un stratagème de Ponzi au début du processus. Avec le temps, le système facilite la reconnaissance de la stratégie et la possibilité de prendre des mesures pour mettre fin à l’opération. Cependant, à ce stade, de nombreux investisseurs ont subi de lourdes pertes qui ne seront probablement jamais récupérées.