Qu'est-ce qu'un porteur positif?
Un portage positif est une situation financière dans laquelle le coût de financement net est inférieur au rendement, générant des bénéfices pour la personne qui occupe le poste. Quand une personne a un portage positif, il s’agit généralement d’une position à préserver, car elle rapportera de l’argent à l’investisseur. En revanche, un report négatif coûte plus cher à financer qu’il ne génère, et n’est pas une bonne position à maintenir, car cela coûte de l’argent à l’investisseur et continuera de le faire jusqu’à ce que l’investisseur puisse sortir de la position.
Ce terme est souvent utilisé dans le contexte d'investissements à jambes multiples. Chaque «jambe» représente un investissement différent et l’objectif est de gagner sur l’écart entre les jambes. Cela permet à un investisseur de perdre de l'argent sur une jambe, de gagner de l'argent sur une autre jambe et d'utiliser la différence en tant que profit. Par exemple, quelqu'un pourrait souscrire un emprunt à 5% et investir l'argent dans une obligation remboursant 7%. La différence de 2% créerait un report positif et une incitation pour l'investisseur à maintenir sa position.
Lorsqu'ils évaluent des investissements, les gens se demandent s'il y aura des reports positifs ou négatifs et s'il existe des investissements qui pourraient être superposés pour créer un report positif en assemblant plusieurs piliers pour soutenir un investissement. Il peut être judicieux d’emprunter des fonds auprès d’une source pour rembourser un autre prêt, par exemple, et d’utiliser les fonds initialement empruntés pour un autre investissement.
Une toile compliquée peut être tissée lorsque quelqu'un tente de prendre une position positive et de tirer profit des investissements. Cela peut parfois se retourner contre l'investisseur. Si l'un des volets d'un investissement s'effondre, l'investisseur risque de ne pas réaliser de profit et de créer des problèmes. Ceci doit également être pris en compte lors de l'évaluation des risques et des avantages d'un investissement potentiel, car un carry positif pourrait être extrêmement risqué et l'investisseur pourrait décider que les risques associés ne valent pas les bénéfices potentiels.
Les personnes qui se fient aux conseils de planificateurs financiers et d’autres personnes familiarisées avec les décisions d’investissement peuvent se voir proposer plusieurs options de postes qu’elles peuvent adopter pour créer un effet de portage positif. Ces options seront présentées avec des informations sur les risques potentiels afin de permettre à la personne de choisir en connaissance de cause les meilleurs investissements. De nombreux facteurs peuvent avoir une incidence sur les risques, de l'âge de l'investisseur à la situation générale du marché. Les investisseurs plus âgés, par exemple, préfèrent généralement des investissements plus conservateurs, car s’ils perdent de l’argent, ils n’auront peut-être pas le temps de le récupérer.