Qu'est-ce qu'un indice de métaux précieux?
Un indice de métaux précieux est un instrument financier servant de référence à un panier de certains métaux précieux, tels que l'or, l'argent, le platine et le palladium. Il peut également contenir une liste d'actions de sociétés du secteur des métaux précieux, telles que les sociétés minières. L’un des plus remarquables est l’indice des métaux précieux S & P GSCI (S & P PMI), composé d’or et d’argent. L'indice Dow Jones des métaux précieux (DJPMI), composé de sociétés des sous-secteurs des mines et des métaux précieux, est un exemple de suivi des actions. De par sa conception, un indice de métaux précieux est facilement accessible par le biais de divers moyens et négocié en bourse par les grands investisseurs disposant de fonds colossaux à des petits opérateurs privés disposant d’un faible montant à investir.
Ceux qui travaillent dans le négoce de matières premières, par exemple, peuvent activement échanger un indice tel que le PMI S & P au lieu de se lancer individuellement dans le négoce d’or ou d’argent. La mesure de l'indice S & P PMI est basée sur l'or et l'argent physiques, qui sont des actifs sous-jacents activement négociés sur le marché à terme. Le marché à terme est l'endroit où les contrats de marchandises sont négociés pour une livraison future. Le poids en dollars de chaque métal précieux dans le PMI S & P est plus ou moins proportionnel à la quantité et à la valeur de sa production mondiale moyenne, selon les données disponibles des cinq dernières années. Ce poids représente l'importance relative de chaque métal dans l'économie mondiale tout en permettant à l'indice d'être échangé comme prévu.
Les investisseurs peuvent diversifier leurs portefeuilles en investissant dans des métaux précieux, et un indice tel que le DJPMI est un moyen de leur permettre cette entreprise. Le DJPMI reflète la performance des actions américaines négociées en bourse qui explorent et produisent de l'or, de l'argent et du platine. En 2010, par exemple, il y avait 12 actions composant le DJPMI. L’inclusion des actions dans l’indice est soumise à un critère de critères rigoureux.
Posséder des métaux précieux physiques peut être une tâche fastidieuse, car les coûts associés peuvent être énormes. Par conséquent, la plupart des investisseurs préfèrent avoir accès à cette classe d'actifs via un indice, entre autres. De cette façon, ils atteignent leurs objectifs de diversification sans posséder les métaux physiques.
L’utilisation d’un fonds commun de placement indexé sur les matières premières est l’un des moyens permettant aux investisseurs d’obtenir une exposition à ce marché. Les billets négociés en bourse (ETN) sont un autre moyen d’atteindre le marché. Les ETN, dans ce cas, sont un type de titres de créance émis par une entreprise et sont liés à la performance d'un indice de métaux précieux. Ce lien, ainsi que d’autres facteurs, engendreront des résultats positifs ou négatifs pour un investisseur qui les aura acquis pour son portefeuille. Par exemple, un émetteur d'ETN peut être déclassé et / ou faire défaut, ce qui peut avoir un effet défavorable sur la valeur de l'investissement d'un investisseur.