Qu'est-ce qu'un courtier principal?
Un courtier principal est un courtier ou une société de courtage qui offre des services spéciaux à certains clients. Ces clients comprennent souvent des fonds spéculatifs, des spécialistes des actions et d'autres gestionnaires de fonds. Ce que ces clients ont en commun, c'est la nécessité de pouvoir emprunter des titres ou des fonds dans le cours quotidien des affaires. La plupart des grandes banques d'investissement offrent des services de courtage Prime à ces clients.
Les services qu'un courtier principal offrira généralement, en plus de prêter de l'argent et des titres, incluent le support opérationnel, la garde mondiale et les outils technologiques pour permettre au client de suivre les postes de portefeuille. Le support opérationnel signifie essentiellement que le courtier principal agit comme agent entre le client et tous les autres courtiers. Le courtier est en mesure de le faire en raison du principal de la garde mondiale. Cela signifie que le courtier principal détient les actifs des clients en leur nom, ainsi que pour fournir des moyens centralisés pour la clôture des transactions et pour l'entretien des actifs.
Chaque client d'un courtier principal aura certains besoins technologiques liés à la gestion de son portefeuille. Ceux-ci peuvent être aussi simples que des déclarations quotidiennes ou aussi compliqués que les rapports de portefeuille en temps réel, et le client doit travailler en étroite collaboration avec le courtier principal pour s'assurer que ses besoins sont satisfaits. Certains courtiers principaux offrent des services plus spécialisés à certains clients. Par exemple, un courtier principal peut également être en train de louer des bureaux pour les hedge funds, ainsi que des services sur place dans le cadre de l'arrangement. Les services de gestion des risques et de conseil peuvent être parmi ceux-ci, surtout si le fonds de couverture vient de commencer les opérations.
La popularité accrue des hedge funds a conduit à un niveau de compétition plus élevé entre les courtiers principaux ces dernières années, et ils sont devenus une présence importante dans le monde des finances. Les clients reçoivent de nombreux avantages pratiques grâce à l'utilisation d'un courtier principal. Prime BROkers gagne généralement de l'argent grâce au financement qu'ils fournissent, ainsi que par le biais de frais par éléments lors de la compensation des transactions.
Le concept de courtage Prime a vu le jour dans la seconde moitié du 20e siècle et évolue toujours. Lorsque les courtiers principaux ont vu le jour, ils ont immédiatement été considérés comme offrant d'énormes avantages par rapport à l'ancien système, où la gestion des actifs impliquait le suivi fastidieux des performances de chaque transaction. De cette façon, les courtiers de premier ordre ont permis aux fonds spéculatifs de croître et d'être plus rentables qu'ils n'auraient pu l'être autrement. Il y a un certain risque impliqué dans le courtage Prime, mais ce risque est soigneusement géré, et les préparatifs d'événements indésirables sur le marché sont faits dans le cadre d'une partie nécessaire des affaires.