Qu'est-ce qu'un courtage principal?
Un prime brokerage est un type spécialisé de service de courtage destiné aux investisseurs professionnels tels que les opérateurs de hedge funds. Ces types de services de courtage aident ces investisseurs à mettre en œuvre des stratégies de placement complexes qui limiteront leur risque tout en produisant les gains souhaités. Un tel courtier fournit divers services à une entreprise ou à un client professionnel.
Le rôle principal d'un prime broker est généralement de fournir un processus centralisé pour les investissements «nets». Lorsqu'un investisseur professionnel prend à la fois des positions longues et des positions courtes en actions ou autres investissements, le résultat final sera un «gain ou une perte nette». En investissant dans des positions à la fois longues et courtes, certains clients peuvent reconnaître ce que les types de risques sont efficacement évités.
Le prime broker aidera à faciliter les types d’investissements complexes qui limitent les risques pour les investisseurs. Cela inclut la gestion des comptes financiers globaux et la fourniture de rapports précis sur les investissements sur une base régulière. Le prime broker peut également aider à financer certaines des positions d’un client.
En plus de surveiller les positions longues et courtes combinées qui offrent des gains nets, le courtier de services principaux peut également offrir des «services à valeur ajoutée» ou une aide supplémentaire à un client. Le prime broker peut aider les clients à trouver les meilleures offres d’investissement qui compléteront leurs positions existantes. Le prime broker peut même aider à traiter des considérations pratiques pour un client, telles que la mise en place d'espaces de bureau.
En échange de toute cette assistance, la maison de courtage offrant ces services reçoit divers frais et commissions. Bon nombre d’entre elles sont liées à des transactions spécifiques. Le courtier peut également demander une compensation séparée pour des services supplémentaires.
Dans les années relativement précoces de ce type d'opérations de courtage, ces services étaient largement impliqués dans des investissements en actions. Les services de courtage principaux actuels peuvent être davantage axés sur des produits diversifiés tels que les fonds négociés en bourse (FNB), les fonds communs de placement ou d'autres types de placement. À mesure que la complexité des services et des investissements augmente, il est essentiel pour un courtier principal de pouvoir évaluer avec précision les risques liés à certains investissements.
De nombreux investisseurs n'ont pas besoin des services d'un courtier sophistiqué pour gérer leurs portefeuilles. Un simple compte de courtage en ligne fournira des services de trading intraday. Certains de ces comptes de courtage traditionnels offriront une assistance pour l’ouverture de positions longues et courtes, ainsi qu’une surveillance continue de ces positions. Le premier service de courtage est un service spécialisé destiné à ceux qui doivent garantir des rendements sur des investissements complexes.