Qu'est-ce qu'un achat privé?
Un achat privé a lieu lorsqu'un investisseur achète des actions d'une société ou entreprise privée. Les actions de sociétés privées ne sont pas cotées en bourse et ne sont donc pas facilement achetées par quiconque, mais par des investisseurs expérimentés et avertis. Un achat privé peut être plus risqué que l'achat d'actions publiques pour plusieurs raisons: les actions privées sont généralement moins liquides; est plus difficile à évaluer; et peuvent provenir de petites sociétés moins stables que de grandes sociétés ouvertes. Pour ces raisons, les investisseurs qui achètent des actions privées obtiennent généralement de meilleurs rendements pour leur investissement.
Faire un achat privé est difficile, voire inaccessible, à tous, sauf aux investisseurs professionnels et aux investisseurs en capital de risque. Les sociétés de capital-risque recherchent des petites entreprises privées qui, à leur avis, seront couronnées de succès. Ces transactions ne sont pas négociées sur une bourse de valeurs, mais se font en privé, souvent avec l’aide d’un courtier. De tels investissements peuvent être très bénéfiques pour les investisseurs, qui ont souvent tendance à faire beaucoup plus de profits avec des achats privés réussis que des achats publics. Ils ont également tendance à être davantage indemnisés pour leurs investissements, car les achats privés sont associés à davantage de risques.
Les petites entreprises, à l’inverse, font appel aux investisseurs en capital de risque, car elles ont souvent besoin de l’argent des investisseurs pour développer leurs activités. De nombreuses entreprises veulent l'argent que leur offrirait une offre publique initiale (IPO), mais elles ne disposent pas de la stabilité financière nécessaire pour faire face à la transition d'une société privée à une société ouverte. Cela met les petites entreprises privées dans une impasse; elles ne peuvent pas accéder à l'argent du marché que les entreprises publiques peuvent, alors elles doivent chercher de l'argent des investisseurs ailleurs. Cela ouvre la voie à un achat privé, où entreprises privées et investisseurs espèrent se gratter le dos.
Il faut beaucoup d’argent pour conclure un achat privé, et à moins que, dans les bons cercles, beaucoup n’aient simplement pas la capacité de détecter des transactions. Sur les bourses publiques, il est facile pour quiconque de se connecter en ligne pour voir la dernière fluctuation des cours d’un titre et, s’ils le souhaitent, choisir d’acheter quelques actions. Toutefois, les achats privés nécessitent généralement plus que l’achat de quelques actions; ces achats nécessitent souvent l'achat de quelque chose qui ressemble davantage à une part du lion d'actions d'une entreprise. Pour ceux qui pensent avoir assez d'argent pour investir dans un achat privé, mais qui n'ont pas le savoir-faire nécessaire pour mettre en place de telles transactions, les marchés en ligne ont commencé à aider à mettre en contact de nouveaux investisseurs avec des entreprises privées cherchant à vendre des actions. Il faut savoir que de tels marchés ne permettent pas des transactions moins chères; ils aident simplement à élargir le terrain de jeu.