Qu'est-ce qu'un bureau de notation?
L'un des facteurs à prendre en compte avant d'investir est la cote de crédit de l'entreprise. Il s’agit d’une désignation destinée à prédire la solvabilité d’une entreprise. Les notations sont également utilisées pour déterminer les taux d’assurance des particuliers, des entreprises et des salariés. Un bureau de notation est un organisme indépendant ou gouvernemental qui attribue des notations à des particuliers, des entreprises et des instruments financiers.
Un bureau de notation peut opérer aux niveaux national et international. Les agences d'évaluation du crédit à la consommation, également appelées agences d'évaluation du crédit, attribuent des notations à des particuliers. Il s’agit d’entités indépendantes, bien qu’elles soient tenues de respecter les lois applicables en matière de déclaration juste et précise et de confidentialité des consommateurs. Les cotes de crédit sont généralement basées sur le ratio dette / revenu d'une personne, son historique de paiement et le montant de crédit disponible par rapport à sa dette totale.
Les bureaux de notation sont utilisés dans le monde entier pour évaluer la solvabilité d'une entreprise ou d'une entité gouvernementale qui émet des actions, des titres de créance ou d'autres titres. Une des préoccupations exprimées par les régulateurs nationaux et internationaux est que le bureau de notation est payé par la société qui recherche la notation. Traditionnellement, ces agences ont établi des normes volontaires pour tenter d’obtenir des informations uniformes et équitables. Aux États-Unis, ces agences doivent se conformer aux réglementations applicables de la Security and Exchange Commission (SEC). L'Union européenne (UE) a adopté une législation imposant à tout bureau de notation opérant dans l'UE de s'enregistrer et de se conformer à la réglementation de l'UE.
Alors que les intérêts économiques se mondialisent, plusieurs agences de notation internationales ont été créées. Standard and Poor's est l’une des agences internationales les plus reconnues. Fitch Ratings, qui a son siège à New York et à Londres, en est un autre exemple. L’Association des agences de notation de crédit d’Asie a été créée pour promouvoir des pratiques et des normes communes parmi les agences de notation de la région.
Les compagnies d’assurance utilisent également un bureau de notation pour fixer les tarifs des assurances auto, habitation, vie et entreprise. Ces sociétés regroupent les informations relatives aux réclamations afin d’obtenir une base statistique plus large à partir de laquelle obtenir des taux d’assurance précis. Bien que les compagnies d’assurance respectent généralement les taux recommandés, elles peuvent s’écarter de celles-ci si elles le souhaitent. Certaines régions nécessitent l'approbation préalable de l'agence ou d'un surveillant du gouvernement avant d'accorder un écart. Dans certaines localités, des agences de notation ont été créées par des entités gouvernementales afin de superviser les agences de notation des sociétés d’assurance et d’assurer la conformité juridique et l’équité.
La compensation de Workman, appelée Work Cover en Australie, est un programme obligatoire en Europe, au Canada, en Australie, aux États-Unis et dans d'autres régions. Les employeurs souscrivent à ces polices pour couvrir les frais médicaux et la perte de salaire des employés victimes de lésions professionnelles. Un bureau d'évaluation de l'assurance-rémunération détermine les tarifs appliqués à ce type d'assurance par une entreprise. L'un des facteurs utilisés pour déterminer le coût est la fréquence et la gravité des blessures qui ont tendance à survenir dans ce secteur particulier. Étant donné que l'indemnisation des accidentés du travail verse un pourcentage du salaire d'un travailleur blessé, les taux sont également basés sur l'échelle de rémunération des employés.
Un bureau de notation fournit un service précieux aux compagnies d’assurance, aux investisseurs et aux prêteurs. Bien que personne ne puisse prévoir les événements futurs, ces agences ont accès aux données financières que le grand public ne peut pas consulter. La supervision régionale et les exigences applicables à ces agences peuvent différer, il est donc judicieux d’enquêter sur le bureau de notation effectuant l’évaluation, ainsi que sur la cote de crédit d’un investissement potentiel.