Qu'est-ce qu'un actif de référence?

Un actif de référence est le sujet sous-jacent d'un dérivé de crédit, un produit financier basé sur la performance de cet actif.Les dérivés de crédit sont utilisés par les sociétés financières pour contrôler les risques;En cas d'événement de crédit comme un défaut, ils reçoivent un paiement pour compenser la transaction.Dans un exemple, une entreprise pourrait détenir un actif de référence comme les obligations.Si l'émetteur fait défaut et ne les verse pas, le titulaire peut recevoir un paiement dans le cadre d'un contrat de dérivé de crédit.

Les types d'actifs variables peuvent être utilisés comme référence dans ces contrats.Ils peuvent être évalués pour la fiabilité, qui peuvent déterminer la structure du contrat.Plus l'actif est risqué, plus la personne qui le tient peut vouloir un dérivé de crédit pour la protection.À l'inverse, les partenaires commerciaux potentiels peuvent être préoccupés par le fait qu'il y aura un risque élevé de devoir payer parce que l'actif est susceptible de défaut.

Les dérivés peuvent être utilisés à la fois directement pour couvrir le risque et pour négocier le risque et le crédit.Il est possible de vendre et d'échanger un dérivé tandis que le titulaire d'origine conserve l'actif de référence.Les gens peuvent faire des prédictions sur les performances de l’actif et décider s’ils souhaitent acheter ou vendre le contrat.Cela crée un marché complexe qui nécessite une analyse constante et une attention particulière de la part des investisseurs.S'ils prennent en retard sur la performance de l'actif de référence, par exemple, ils pourraient se retrouver à détenir des contrats dérivés défavorables.

Le contrat d'origine doit décrire clairement l'actif de référence et fournir des informations sur la société qui la détient.Cela permet aux parties du contrat d'évaluer le niveau de risque et de déterminer la valeur du contrat.Les futurs acheteurs et commerçants peuvent évaluer ces informations pour déterminer si un dérivé de crédit est un achat solide ou quelque chose qui devrait être évité.Lorsque les obligations émises par une entreprise sur le point de passer sont l'actif sous-jacent dans un dérivé de crédit, par exemple, ces informations seraient importantes.

Le commerce des dérivés de crédit permet une activité accrue du marché, mais peut également créerMarché complexe;Les commerçants avancés comme les institutions et les individus très expérimentés ont tendance à être les plus impliqués dans ce type de trading.Ils ont les ressources pour acheter et rechercher des actifs sous-jacents, étudier les contrats sur le marché et faire des choix éclairés sur les achats.Les nouveaux investisseurs peuvent ne pas avoir ces capacités et pourraient avoir des problèmes sur le marché.