Qu'est-ce qu'un flux de trésorerie conservé?

Les flux de trésorerie non distribués sont une mesure utilisée par les entreprises pour évaluer leur argent après le trimestre ou l’année. Cet argent étant un profit, les propriétaires d’entreprises utiliseront normalement le flux de trésorerie conservé positif à des fins de réinvestissement pour aider les entreprises à se développer. Les investisseurs se baseront généralement sur ce chiffre pour choisir les sociétés dans lesquelles ils investiront, car un flux retenu faible ou négatif peut signifier que les sociétés perdent de l'argent et ne valent plus la peine d'investir. S'il existe un flux retenu négatif, elles doivent souvent utiliser fonds externes pour mener à bien les projets.

Après le trimestre ou l’année - ou les deux -, une entreprise comptabilise normalement le montant de ses gains. Le cash-flow conservé est l’un des plus larges chiffres, car il s’exprime comme la différence entre l’argent gagné et l’argent dépensé. Les fonds sortants - tels que les coûts d’exploitation et les paiements de factures - sont soustraits de l’argent gagné. Un cash flow positif, ou profit, est ce que la plupart des entreprises tentent de réaliser.

Les propriétaires d’entreprise ne paient normalement pas tous les bénéfices, car cela laisse à l’entreprise une somme relativement modeste à utiliser pour des projets futurs. Il est plus courant que les propriétaires d’affaires affectent au réinvestissement une partie ou la plupart des flux de trésorerie conservés positifs. Cela peut être utilisé pour une variété de projets, tels que la construction d'un nouveau magasin, l'embauche de nouveau personnel ou la fabrication de nouveaux produits.

Non seulement ce chiffre est utile pour les propriétaires d'entreprise, mais les investisseurs s'intéressent souvent à cette valeur. Lorsqu'une entreprise dispose d'un flux de trésorerie conservé positif, en particulier d'un flux important, cela signifie généralement que l'entreprise réussit. Si l'entreprise réussit, sa valeur augmentera probablement et les investisseurs pourront en tirer parti. Un cash-flow négatif a généralement l'effet inverse, car les investisseurs peuvent s'inquiéter de l'avenir de l'entreprise si elle ne peut réaliser aucun profit.

Lorsque les flux de trésorerie disponibles sont négatifs, l'entreprise peut avoir des difficultés à mener à bien de nouveaux projets, ce qui peut également compliquer la tâche de l'entreprise pour obtenir un meilleur chiffre de trésorerie. S'il n'y a pas d'argent pour les projets, l'entreprise se tournera souvent vers le crédit externe pour financer ces projets. En même temps, cela augmente la dette et l’entreprise devra payer ces dépenses tout en essayant d’obtenir des flux de trésorerie positifs.