Qu'est-ce qu'une lettre de crédit renouvelable?

Une lettre de crédit renouvelable est un accord de paiement garanti avec une banque utilisé pour faciliter les transactions de vente répétée dans le commerce international. Dans les cas où les importateurs et les exportateurs effectuent des achats répétés des mêmes produits au fil du temps, une lettre de crédit renouvelable établit un tirage au sort en faveur de l'exportateur, de sorte que l'importateur n'est pas obligé d'obtenir une lettre de crédit pour chaque transaction. . La banque de l'importateur, connue sous le nom de banque émettrice, garantit le paiement de chaque commande traitée dans la lettre pendant une durée déterminée, à condition que l'exportateur fournisse la preuve de l'expédition ou toute autre pièce justificative requise.

Les lettres de crédit sont des outils de financement conçus pour réduire les risques inhérents au commerce international. La réalité de la vente par des parties situées dans des pays différents est que l'une ou l'autre doit absorber un niveau de risque déraisonnable, dans des circonstances ordinaires. La distance impliquée et les différences de systèmes financiers obligeraient l'exportateur ou le vendeur à envoyer les marchandises avec le paiement effectué à la réception, ou à l'importateur ou à l'acheteur de payer les marchandises avant l'expédition. Dans les deux cas, une partie présente un risque accru de fraude.

Les banques ont assumé le rôle d'intermédiaires dans le système de financement du commerce international. En utilisant des lettres de crédit, la banque supprime le risque inhérent à une vente en raison de la distance que les marchandises doivent parcourir. La lettre est émise à la demande de l'acheteur en faveur du vendeur et garantit que la banque paiera le vendeur une fois qu'il aura présenté la preuve de l'expédition, quel que soit le litige en cause pouvant résulter de la vente. Comme un entiercement, l'argent est séparé avec un tiers indépendant, attendant d'être réclamé une fois que les conditions préalables de la transaction sont remplies.

Une lettre de crédit renouvelable est un type de lettre qui comporte certaines conditions ouvertes. Plutôt que de ne représenter qu'une seule transaction, la lettre de crédit renouvelable est valable pour toutes les transactions éligibles effectuées pendant une période donnée, généralement un an. L'utilisation d'une lettre renouvelable peut permettre aux marchandises de circuler sans heurts entre l'exportateur et l'importateur, ce dernier n'ayant pas besoin d'arranger une lettre de crédit distincte pour chaque transaction de vente.

Sur le plan fonctionnel, un importateur organise une lettre de crédit renouvelable de la même manière qu’une lettre ordinaire. Une fois que l'importateur et l'exportateur ont signé un contrat de vente, l'importateur demande qu'une lettre de crédit soit émise de la banque. La principale différence avec une lettre de crédit renouvelable est que la banque est susceptible d'exiger de l'importateur qu'il dispose de certains justificatifs professionnels établis et d'un crédit supérieur à celui qui est nécessaire pour une lettre couvrant une transaction unique. La nature ouverte du financement est plus risquée et les banques associent généralement un bon crédit et une longue durée de vie des entreprises à des engagements plus sûrs.