Qu'est-ce qu'un rendement courant?

Parfois appelé rendement courant, un rendement courant est un terme utilisé pour identifier le montant du revenu ou du rendement que les investisseurs tirent de leur portefeuille, en termes de description de ce revenu sous forme de pourcentage de la valeur marchande actuelle des actifs détenus par les investisseurs. investisseur. Cette approche s'apparente quelque peu à un rendement en dividendes, mais elle s'applique à l'ensemble du portefeuille plutôt qu'au seul rendement d'un actif spécifique en termes de dividendes versés sur cet actif. En règle générale, le rendement courant est déterminé sur une base annuelle, mais peut être calculé plus fréquemment si vous le souhaitez.

Avec un rendement de dividende, le calcul est axé sur le revenu généré par le paiement de dividendes pour les actions ou de coupons pour les obligations. Cette approche est très utile pour déterminer la faisabilité d’acquérir ou de conserver un actif donné dans le portefeuille. En revanche, un rendement courant examine le rendement cumulatif associé au portefeuille et aide les investisseurs à déterminer si la collection actuelle de titres et de participations affiche un rendement jugé équitable. Cela est important pour maintenir l'équilibre du portefeuille. Ainsi, lorsque certains actifs affichent des performances inférieures aux attentes, d'autres dépassent les niveaux normaux et compensent suffisamment l'écart pour permettre au portefeuille de conserver sa valeur globale.

Un rendement courant considère non seulement les dividendes accumulés sur divers titres, mais également les mouvements des prix du marché associés aux différents titres d’un portefeuille d’investissement. Cette approche facilite la comparaison des avantages tirés d’un portefeuille d’une période à l’autre. Si le rendement courant indique que les rendements globaux sont supérieurs à ceux de la période précédente, l’investisseur conservera probablement les actifs courants, même si certains ont connu une légère baisse du prix du marché. Lorsque le rendement actuel est inférieur à celui des périodes précédentes, cela peut indiquer que l'investisseur devrait examiner de plus près le rendement en dividendes de chaque actif du portefeuille et déterminer si certains de ces titres devraient être vendus et remplacés par d'autres.

Comme pour tout type de formule, un rendement en cours ne fournit des données utiles que si les informations utilisées pour le calcul sont à jour. Si un investisseur sous-estime la valeur marchande actuelle du portefeuille, cela pourrait éventuellement conduire à des décisions de placement qui, finalement, ne seraient pas dans son intérêt. En reliant avec précision la valeur actuelle du portefeuille aux niveaux de performance passés et au potentiel d'augmentation des rendements à l'avenir, il est possible de gérer efficacement les actifs et de continuer à générer des rendements équitables sur les investissements.