Qu'est-ce qu'un rendement en cours d'exécution?

Parfois appelé rendement actuel, un rendement en cours d'exécution est un terme utilisé pour identifier le montant du revenu ou le rendement que les investisseurs réalisent de leurs portefeuilles, en termes de décrivant ce revenu en pourcentage de la valeur marchande actuelle des actifs détenus par l'investisseur. Cette approche est un peu comme un rendement de dividende, mais s'applique à l'ensemble du portefeuille plutôt qu'au rendement sur un actif spécifique en termes de dividendes versés sur cet actif. En règle générale, un rendement en cours est déterminé sur une base annuelle, mais peut être calculé plus fréquemment si vous le souhaitez.

Avec un rendement de dividende, le revenu généré à partir des paiements de dividendes pour les actions ou les coupons pour les obligations est au centre du calcul. Cette approche est très utile pour déterminer la faisabilité d'acquérir ou de conserver un actif donné dans le portefeuille. En revanche, un rendement en cours d'exécution examine le rendement cumulatif associé au portefeuille et aide les investisseurs à déterminer si la collection actuelledes valeurs mobilières et des avoirs se déroulent à un niveau considéré comme équitable. Ceci est important pour la tâche de maintenir le portefeuille équilibré, de sorte que lorsque certains actifs fonctionnent en dessous des attentes, d'autres fonctionnent au-dessus des niveaux normaux et compensent suffisamment la différence pour permettre au portefeuille de maintenir sa valeur globale.

Un rendement en cours d'exécution considère non seulement les dividendes accumulés sur divers titres, mais prend également en compte les mouvements des prix du marché associés aux différentes titres d'un portefeuille d'investissement. Cette approche facilite la comparaison des avantages dérivés d'un portefeuille d'une période à l'autre. Si le rendement en cours d'exécution indique que les rendements globaux sont plus élevés que la période précédente, l'investisseur est susceptible de maintenir les actifs actuels, même si certains ont connu une légère baisse du prix du marché. Lorsque le ruine actuelN est inférieur aux périodes précédentes, cela peut indiquer que l'investisseur devrait examiner de plus près le rendement du dividende de chaque actif dans le portefeuille et déterminer si certains de ces titres doivent être vendus et remplacés par d'autres titres.

Comme pour tout type de formule, un rendement en cours d'exécution ne fournit des données précieuses que si les informations utilisées pour le calcul sont à jour. Si un investisseur sous-estime la valeur marchande actuelle du portefeuille, cela pourrait éventuellement conduire à des décisions d'investissement qui ne sont finalement pas dans son meilleur intérêt. En reliant avec précision la valeur actuelle du portefeuille aux niveaux de performance passés et le potentiel de rendements accrus à l'avenir, il est possible de gérer efficacement les actifs et de continuer à gagner des rendements équitables des investissements.