Qu'est-ce qu'une analyse d'actionnaire?
L’analyse des actionnaires est une fonction d’examen que les sociétés ouvertes contrôlent pour découvrir des informations sur les individus et les groupes possédant des actions dans leur entreprise. Par exemple, une telle analyse peut comporter des listes des 10 premiers actionnaires classées par actions détenues ou par valeur en dollars, ainsi que par la localisation, le statut juridique ou toute autre mesure prédéterminée par la société. Parallèlement à ces informations qualitatives, les entreprises peuvent effectuer une analyse quantitative. Cela met l'accent sur l'aspect financier des investissements des actionnaires. Les analystes externes peuvent également procéder à une analyse des actionnaires lors de l’examen des informations sur les opérations et les informations financières d’une société.
Alors que les investisseurs individuels peuvent acheter des actions d’une société, la plupart des investissements importants proviennent de groupes de placement ou de fonds communs de placement. Les sociétés cotées en bourse devront souvent déclarer le nombre d'actions détenues par les investisseurs. Cela peut aider à prouver qu’il n’ya pas de collusion entre les investisseurs et les entreprises publiques. Par exemple, un fonds commun de placement qui continue à acheter des actions d'une société peut contribuer à augmenter le cours de ses actions, quelles que soient sa valeur et sa situation financière.
Les sociétés cotées en bourse vendent des actions afin de lever des fonds en actions pour répondre aux besoins des entreprises. Une analyse des actionnaires fournit des informations sur le nombre d'actions en circulation et sur la fréquence à laquelle un groupe d'investissement achète des actions. Bien que cela fournisse des fonds à une entreprise pour augmenter ses opérations commerciales, un fonds commun de placement ou un groupe de placements peut également détenir des actions du vendeur auprès duquel une entreprise achètera des matériaux en vue de son expansion. Bien que cela ne soit peut-être pas illégal, cela crée un système tordu de flux de capitaux et la capacité d'un groupe d'investissement d'influencer les sociétés et leur fonctionnement dans l'environnement commercial.
Le rendement des capitaux propres est un autre objectif de l’analyse des actionnaires. Le financement par actions devrait aider une entreprise à augmenter son bénéfice opérationnel. Cependant, émettre trop d'actions augmentera les passifs de l'entreprise et diluera le prix des actions des investissements des actionnaires actuels. Cela permet aux sociétés de déterminer les effets que les nouvelles émissions d’actions auront sur l’ensemble des actionnaires de la société. La dilution de la valeur des avoirs actuels des investisseurs peut amener ces investisseurs à vendre leurs avoirs car la société ne peut pas générer suffisamment de rendements sur ses fonds propres actuels.
L'analyse des actionnaires peut également impliquer les dirigeants ou les administrateurs d'une société ouverte. Ces personnes bénéficient souvent de programmes de rémunération leur offrant la possibilité d’acquérir des actions à des périodes spécifiques, en prime. Les dirigeants et les administrateurs qui n’exercent pas d’options d’achat ou ne vendent pas leurs actions peuvent signaler un avertissement quant à l’orientation de la société ou à la valeur future des actions. Bien qu'ils n'utilisent certainement pas d'informations privilégiées pour ces transactions, le fait de ne pas acheter d'actions de la société est souvent interprété comme une opinion défavorable de la société.