Qu'est-ce qu'un prêt subordonné?
Un prêt subordonné, également appelé dette de rang inférieur, est un prêt secondaire à un prêt principal. Souvent, ce terme est utilisé pour décrire les prêts immobiliers, bien qu'il puisse également être utilisé dans d'autres situations de prêt. Le prêt principal, ou premier, sur une propriété porte également le privilège de premier rang, ou droit de créance, sur celle-ci. En cas de forclusion ou de faillite, la dette subordonnée est moins prioritaire et n'est payée que lorsque les privilèges primaires sont satisfaits. Étant donné que le remboursement de ce type de prêt est subordonné à sa priorité par rapport aux autres dettes, un prêt subordonné est considéré comme présentant un risque élevé pour le prêteur.
Pour comprendre comment fonctionne un prêt subordonné, il peut être utile de considérer les prêts en termes de classement. Le prêt de rang le plus élevé, ou prêt principal, est la priorité la plus élevée pour le paiement. Un prêt subordonné se classe après les principales dettes en matière de remboursement. Cela signifie que le prêteur qui contracte une dette subordonnée a une créance secondaire sur les actifs qui peuvent être saisis ou vendus pour être remboursés.
La position d’un prêt subordonné peut être particulièrement évidente dans les situations de défaut. Si, par exemple, un emprunteur fait défaut sur un prêt garanti par un bien immobilier, un prêteur peut choisir de saisir. Dans un tel cas, le prêteur du prêt principal a le droit de percevoir en premier l’argent dû. Ensuite, le détenteur du prêt subordonné recouvre l'argent restant après le remboursement du prêteur principal. S'il ne reste plus d'argent pour rembourser le prêteur secondaire, le prêt subordonné pourrait entraîner une perte pour le prêteur secondaire.
Habituellement, les prêts subordonnés sont accordés à un taux d'intérêt plus élevé que les prêts primaires. Cela est dû au fait que le prêteur prend plus de risques lorsqu'il fournit ce type de prêt. En fait, ces prêts sont souvent plus difficiles à obtenir que les prêts primaires en raison du risque plus élevé auquel est confronté un prêteur lorsqu'il fournit des prêts subordonnés.
L'ordre de paiement des dettes prioritaires et des emprunts subordonnés reste le même, même si une faillite survient au lieu d'une forclusion. Si les actifs d'un emprunteur sont liquidés dans le cadre d'une procédure de faillite, les dettes prioritaires sont d'abord remboursées. Le détenteur du prêt subordonné reçoit ensuite le paiement une fois que les dettes prioritaires ont été entièrement réglées. Cela signifie que le détenteur de la dette subordonnée peut ne pas recevoir tout ou partie de l’argent qui lui est dû.