Qu'est-ce qu'une option synthétique?
L'option synthétique est un produit qui peut être utilisé pour aider à contrôler et à minimiser les pertes pour une entreprise qui surviennent parfois à cause d'une variation des taux d'intérêt ou du taux de change de la devise. Dans le même temps, l'option de synthèse conserve un certain potentiel pour réaliser un gain tout en agissant en tant qu'agent de contrôle. Voici plus d'informations sur le fonctionnement de l'option de synthèse et sur les raisons pour lesquelles il peut être souhaitable de s'engager dans l'achat et la vente d'options de synthèse.
Une option synthétique fonctionne en combinant divers contrats à terme standardisés et options standard pour créer un profil d’options qui produira l’effet souhaité. Un exemple de base d’utilisation d’une option synthétique consisterait à acheter des contrats à terme standardisés avec un certain nombre de options de vente. Cela aboutira plus ou moins au même objectif que d’acheter un appel, mais pourrait aussi permettre de conserver une marge sur l’achat.
En gros, ce qui se produit avec une option synthétique, c’est que le processus de création de ce type d’option crée artificiellement une condition qui reflète le gain d’une transaction ou d’une position sous-jacente qui a un appel long et une position vendeur qui ont la même expiration et la même frappe. En veillant à ce que les positions longues et courtes soient toujours à la même grève, la grève sera maintenue au moment de l'exercice ou de l'expiration, de sorte qu'il n'y a aucune chance de perte. Dans le même temps, ce processus ne limite pas non plus les chances de réaliser une augmentation de la transaction.
L'un des avantages de l'utilisation d'une option synthétique est qu'il est toujours possible d'apporter des modifications au fur et à mesure. Par exemple, si les conditions du marché le rendent avantageux, l’option synthétique pourrait être structurée avec un poids de grève légèrement inférieur et un appel de grève légèrement supérieur. Ce serait un bon moyen de progresser si des échanges se déroulaient entre le moment de la grève et l'appel de la grève. L’investisseur couvre alors une fourchette acceptable et peut plus facilement manœuvrer pour répondre à toutes les conditions pouvant être rencontrées en ce qui concerne les actions. Cela contribuera également à éviter que l’investisseur ne perde de l’argent, même si le cours de l’action chute légèrement. Tant que le prix de l'action est supérieur au poids de grève inférieur, l'investissement reste solide et ne diminue pas en valeur.
L'utilisation de l'option synthétique n'est pas pour le novice. Comprendre quand et comment appliquer le concept de l'option synthétique à l'investissement nécessite une connaissance solide et compétente du fonctionnement des marchés boursiers. Pour cette raison, il est préférable que la stratégie d'une option synthétique ne soit entreprise que par ceux qui négocient depuis un certain temps et connaissent bien le marché, ou uniquement sur les conseils d'un conseiller en placement professionnel.