Qu'est-ce qu'un fonds à gestion fiscale?

Les fonds à gestion fiscale sont des fonds communs de placement structurés de manière à offrir aux investisseurs la meilleure situation fiscale possible. L’idée d’un fonds à gestion fiscale est d’inclure des options d’investissement permettant de minimiser les conséquences fiscales associées aux bénéfices, tout en offrant le meilleur rendement possible sur les investissements. Cela peut être géré en utilisant différentes approches à la tâche.

Premièrement, le fonds à gestion fiscale peut se concentrer sur l’inclusion des titres qui devraient offrir un rendement modeste. En optant pour des titres qui produiront un rendement inférieur, il sera peut-être possible de maintenir l'investisseur dans une tranche d'imposition inférieure. Le résultat final peut être moins les impôts dus sur les dividendes et les intérêts générés par les titres.

Une autre approche couramment utilisée avec un fonds à gestion fiscale consiste à tenter de gérer la distribution des gains en capital aux investisseurs. Il s’agit essentiellement de structurer le fonds commun de placement de sorte que le processus soit davantage une approche d’achat et de conservation que d’achat et de vente. Lorsque le taux de rotation des investissements constituant le fonds à gestion fiscale est moindre, le résultat final peut être de contenir la croissance globale et de minimiser ainsi les impôts dus pour les gains en capital.

La troisième stratégie parfois utilisée avec un fonds à gestion fiscale consiste à adopter une politique de vente considérée comme efficace sur le plan fiscal. Cette approche implique une extrême prudence dans l'analyse du potentiel de plus-value de chaque titre du fonds. L'idée est de conserver les titres qui généreront des gains en capital à court terme et vendront ceux qui devraient générer des gains en capital à long terme. En règle générale, les taux d'imposition associés aux plus-values ​​à long terme sont plus favorables que les taux associés aux plus-values ​​à court terme. Ainsi, l’investisseur supportera moins de charge fiscale.

Un fonds à gestion fiscale fonctionnera dans les limites définies par la réglementation financière en vigueur régissant toutes les transactions d’investissement dans le pays d’origine. Cela signifie que toute stratégie utilisée pour aider à minimiser les conséquences fiscales pour l'investisseur sera conforme aux lois du pays et parfaitement légale.