Qu'est-ce qu'un fonds d'inclinaison?
Un fonds d'inclinaison est un type de fonds commun de placement qui reflète étroitement un fonds indiciel mais donne aux gestionnaires de fonds la possibilité de faire des investissements en dehors de l'indice pour améliorer les rendements. Certains types de fonds d'inclinaison le font en ajoutant d'autres titres à ceux qui sont inclus dans l'indice de référence. Un autre type de fonds d'inclinaison donne plus de poids d'investissement à certaines titres de l'indice qui devraient surpasser les autres. De cette façon, les gestionnaires de fonds tentent de maintenir la sécurité d'un fonds indiciel tout en saisissant les opportunités pour surpasser le marché dans son ensemble.
Les fonds communs de placement, qui sont des opportunités d'investissement groupées qui sont gérées par des professionnels de l'investissement et ont leurs rendements partagés par tous les participants, peuvent être traités dans une variété de styles. Il existe des fonds actifs, qui permettent aux gestionnaires de négocier de manière agressive dans le portefeuille d'un fonds afin de générer des rendements élevés. En revanche, les fonds passifs limitent les gestionnaires en limitant le montant des métiers qu'ils peuvent faire. CombiniNg ces deux styles, un fonds d'inclinaison combine la sécurité et l'opportunité.
Essentiellement, un fonds d'inclinaison est un fonds indiciel avec plus d'options. Par exemple, un fonds indiciel typique pourrait investir dans les sociétés qui sont incluses dans le S&P 500®, un indice consacré aux 500 principaux actions aux États-Unis. Un fonds qui utilise une stratégie d'inclinaison pourrait avoir la plupart de son capital investi dans ces 500 sociétés, mais il pourrait également laisser la salle du gestionnaire pour inclure également certaines autres actions.
Une autre façon pour un fonds d'inclinaison tente de surperformer un fonds indiciel est de pondérer ses investissements. Cela signifie qu'il y a plus de capital placé dans certains titres que dans d'autres au sein du fonds. En choisissant les titres avec un meilleur potentiel, un gestionnaire pourrait augmenter les rendements. Certains fonds d'inclinaison pourraient aussi mais plus fortement en actions avec d'excellents paiements de dividendes, générant ainsi des capitaux à Additisur ce qui est gagné grâce à la hausse des cours des actions.
Ce qui attire les investisseurs dans un fonds d'inclinaison, c'est qu'elle permet plus d'opportunités de rendements importants sans augmenter considérablement le risque impliqué. De nombreux investisseurs recherchent des fonds indice en raison de leur sécurité. En s'en tienant aux titres au sein d'un fonds et en embellant ici et là sans diverger trop d'un indice, les gestionnaires de fonds peuvent garder en avance le marché sans perdre cette sécurité. Cela est extrêmement précieux pour les investisseurs qui souhaitent générer des rendements mais ne veulent pas ajouter le risque de perdre leur capital d'investissement.