Qu'est-ce qu'un ratio d'endettement total?
Le ratio d'endettement total est une mesure du total des dettes par rapport au total des actifs. Il peut être utilisé dans de nombreux domaines, y compris pour mesurer la dette financière personnelle et les dettes d'une entreprise. Bien que le ratio d'endettement total puisse être informatif, il ne donne pas toujours une prévision définitive des perspectives d'une situation de financement des entreprises ou des finances personnelles.
Pour trouver un ratio d'endettement total, il est nécessaire d'additionner la dette totale et de la diviser par le revenu brut sur une période donnée. Si une personne a une dette de 40 000 dollars américains (USD) et gagne actuellement 20 000 USD par an, son ratio d'endettement total serait de 2: 1, ce qui s'expliquerait parfois par une dette de deux dollars pour un dollar d'actif. Une entreprise ayant une dette de 50 000 USD et un revenu de 200 000 USD au cours de la dernière année aurait un ratio d'endettement total de 1:25, ou un actif de 25 USD pour chaque dollar de dette.
Il est parfois trop simpliste de dire qu’une personne ou une entreprise qui a plus d’actifs que de dettes est en bonne santé financière, tandis que celle qui a plus de dettes que d’actifs est en mauvaise santé. De nombreuses dettes, telles que les prêts étudiants ou les hypothèques, sont des dettes à long terme censées être remboursées sur plusieurs années, voire plusieurs décennies. Un ratio d'endettement total élevé ne devient un problème que si le débiteur ne génère pas un revenu suffisant pour rembourser ses dettes selon un calendrier convenu. Une personne ayant un revenu annuel de 100 000 USD et une dette d'emprunt étudiant de 200 000 USD peut sembler être en grave difficulté financière, mais peut en fait être dans une excellente position pour effectuer son paiement mensuel, réduisant ainsi lentement le ratio d'endettement au fil du temps.
Un ratio d'endettement total élevé sur l'actif peut entraîner des problèmes lorsque vous essayez d'emprunter plus d'argent, car les prêteurs doivent être raisonnablement certains qu'une personne peut rembourser un prêt sans problèmes. Par exemple, une personne ayant une dette d'études élevée peut avoir des difficultés à obtenir un prêt immobilier même si elle gagne assez d'argent pour couvrir à la fois les versements hypothécaires et les prêts étudiants. Les banques et les établissements de crédit souhaitent généralement s'assurer que moins de 40% environ des revenus mensuels ou annuels d'une personne servent à payer ses dettes; Cela signifie que, même si les emprunteurs acceptent de payer 60% de leur revenu annuel sur la dette, les banques peuvent les considérer trop risqués pour emprunter de l'argent en raison de leur ratio d'endettement total élevé.
La dette totale sert parfois à investir pour déterminer le niveau de risque d’une entreprise. Une entreprise ayant un taux d'endettement total élevé est théoriquement menacée de faillite, car elle ne dispose pas de suffisamment d'actifs pour rembourser toutes ses dettes en une seule fois. Cependant, la plupart des entreprises ont une dette considérable, de sorte que le risque d’investissement prend également en compte des questions connexes telles que la rentabilité et les prévisions du marché. Une entreprise ayant des actifs largement supérieurs à sa dette peut toujours échouer si son produit se démode soudainement, alors qu'une entreprise ayant un taux d'endettement total élevé peut encore être extrêmement rentable tant qu'elle peut effectuer ses paiements et rester compétitive sur le marché. Comme dans le cas des finances personnelles, le ratio d'endettement total d'une entreprise ne représente en réalité qu'une pièce du puzzle financier, au lieu d'une description définitive du succès de l'entreprise.