Qu'est-ce qu'un arbitrage triangulaire?

Également connu sous le nom d'arbitrage du triangle, l'arbitrage triangulaire fait référence à un processus par lequel un commerçant tire parti d'un décalage entre les taux de change de trois devises différentes.En achetant et en vendant ces monnaies particulières, le commerçant réalise un bénéfice sans risque.Un tel décalage ne dure généralement que des secondes, car un grand nombre de commerçants recherchent activement une telle opportunité, donc seuls les commerçants sophistiqués avec des équipements avancés sont généralement en mesure d'en profiter.

Une opportunité pour un arbitrage triangulaire se produit lorsque l'échange se produit lorsqueLes taux entre trois devises ne sont pas en équilibre.Un commerçant qui remarque ce déséquilibre utilise la monnaie A pour acheter de la monnaie B, qu'il ou elle transforme ensuite en devise C. Il ou elle transforme finalement l'argent en devise A et finit par un profit.

Par exemple, un commerçant a1 000 dollars américains (USD) et notent que les taux de change sont les suivants: yen japonais (JPY) / USD ' 100;USD / Grande-Bretagne livre (GBP) ' 1,60;JPY / GBP ' 140. Calcul des deux premières citations, le taux de change JPY / GBP devrait être de 100 x 1,60 ' 160, donc la citation sous-évalue le GBP contre le JPY.Il y a un décalage des taux de change et une opportunité pour un arbitrage triangulaire dans ce cas.

Le commerçant utilise son 1 000 USD à acheter du yen japonais, Getting Yen; 100 000 Jpy.Il ou elle le convertit à nouveau en livres de Grande-Bretagne, obtenant et livre; 714,29 mdash;Parce que GBP / JPY ' 1/140 ' 0,0071429.Enfin, le trader vend le GBP pour l'USD et obtient 1 142,86 USD.Le commerçant réalise donc un bénéfice sans risque de 142,86 $ USD mdash;Le montant du commerce final moins l'investissement initial de 1 000 USD ' 142,86 USD de l'arbitrage triangulaire. Parce que de nombreux commerçants recherchent une telle opportunité, une opportunité d'arbitrage triangulaire ne dure généralement que quelques secondes.Le trader doit effectuer ces transactions en même temps ou dans un très court laps de temps.Si le commerçant prend trop de temps pour terminer ces transactions, les taux de change pourraient changer avant qu'il ne termine le processus d'arbitrage triangulaire.Dans un tel cas, le commerçant risque un risque, transformant le processus en pseudo-arbitrage.Les commerçants qui effectuent des arbitrages triangulaires ont besoin d'équipements informatiques et de logiciels sophistiqués pour terminer les transactions rapidement. En effectuant des arbitrages triangulaires, les traders modifient les modèles d'offre et de demande dans le taux de change.Ils modifient les prix des différentes monnaies et mettent les taux de change en équilibre.De cette façon, les arbitrages triangulaires aident à restaurer l'équilibre sur le marché des changes.