Qu'est-ce qu'un arbitrage triangulaire?
Également connu sous le nom d'arbitrage du triangle, l'arbitrage triangulaire fait référence à un processus par lequel un commerçant tire parti d'un décalage entre les taux de change de trois devises différentes. En achetant et en vendant ces monnaies particulières, le commerçant réalise un bénéfice sans risque. Un tel décalage ne dure généralement que des secondes, car il existe un grand nombre de commerçants qui recherchent activement une telle opportunité, donc seuls les commerçants sophistiqués avec des équipements avancés sont généralement en mesure d'en profiter.
Une opportunité pour un arbitrage triangulaire se produit lorsque les taux de change entre trois devises ne sont pas en panne. Un commerçant qui remarque ce déséquilibre utilise la monnaie A pour acheter de la monnaie B, qu'il ou elle change ensuite en monnaie C. Il ou elle convertit finalement l'argent en devise A et se termine par un profit.
Par exemple, un commerçant a 1000 dollars américains (USD) et avis que les taux de change sont comme suit: Yen japonais (JPY) / USD = 100; USD / Grande-Bretagne livre (GBP) = 1,60; JPY/ GBP = 140. Calcul des deux premières citations, le taux de change JPY / GBP devrait être de 100 x 1,60 = 160, donc la citation sous-évalue le GBP contre le JPY. Il y a un décalage des taux de change et une opportunité pour un arbitrage triangulaire dans ce cas.
Le commerçant utilise ses 1 000 USD pour acheter du yen japonais, obtenant 100 000 ¥ JPY. Il ou elle le convertit à nouveau en livres de Grande-Bretagne, obtenant 714,29 £ - parce que GBP / JPY = 1/140 = 0,0071429. Enfin, le trader vend le GBP pour l'USD et obtient 1 142,86 USD. Le commerçant gagne donc un bénéfice sans risque de 142,86 USD - le montant du commerce final moins l'investissement d'origine de 1 000 USD = 142,86 $ USD de l'arbitrage triangulaire.
Parce que de nombreux commerçants recherchent une telle opportunité, une opportunité d'arbitrage triangulaire ne dure généralement que quelques secondes. Le commerçant doit effectuer ces transactions au même timoi ou en très peu de temps. Si le commerçant prend trop de temps pour terminer ces transactions, les taux de change pourraient changer avant qu'il ne termine le processus d'arbitrage triangulaire. Dans un tel cas, le commerçant risque un risque, transformant le processus en pseudo-arbitrage. Les commerçants qui effectuent des arbitrages triangulaires ont besoin d'un équipement et d'un logiciel informatiques sophistiqués pour terminer les transactions rapidement.
En menant des arbitrages triangulaires, les traders modifient les modèles d'offre et de demande dans le taux de change. Ils modifient les prix des différentes monnaies et mettent les taux de change en équilibre. De cette façon, les arbitrages triangulaires aident à restaurer l'équilibre sur le marché des changes.