Qu'est-ce qu'un fonds de placement unitaire?

Les fonds communs de placement de parts sont des portefeuilles à revenu fixe composés de titres censés générer un revenu. Le contenu du portefeuille est considéré comme fixe en ce sens qu'il ne peut être vendu, échangé ou autrement retiré du portefeuille sans que le titre en question soit appelé. Les investisseurs peuvent acheter une fraction ou une unité de la fiducie et bénéficier des avantages de tout revenu généré par les titres contenus dans la fiducie.

Aux États-Unis, le concept de fiducie de placement unitaire remonte à 1940. C'est au cours de cette année que l'idée de la fiducie de placement unitaire a été enregistrée pour la première fois auprès de la Securities and Exchange Commission. L'idée était de créer une structure de confiance qui serait de nature permanente et n'impliquerait pas l'achat ou la vente de titres au sein de la fiducie avant que le titre n'arrive à échéance ou qu'il ne soit appelé. Cet arrangement permettrait aux investisseurs de posséder une partie ou une participation dans la fiducie de placement unitaire en achetant une partie de l'ensemble. Tous les investisseurs partageraient alors les bénéfices générés par les titres contenus dans la fiducie de placement unitaire.

Ce modèle approuvé par la SEC pour un contrat de fiducie s’est révélé rentable pour de nombreux investisseurs au fil des ans. Dans de nombreux cas, une fiducie d'investissement unitaire sera composée d'une série d'obligations municipales, ce qui permettra à la fiducie de représenter une opportunité d'investissement considérée comme très stable. Plutôt que d'acheter des obligations individuelles, l'investisseur peut acquérir des unités liées à l'ensemble du portefeuille et tirer un revenu de l'activité de toutes les obligations incluses dans la fiducie. En règle générale, la société de placement qui supervise la fiducie de placement unitaire est chargée de fournir des rapports financiers aux investisseurs, ainsi que de traiter les paiements dus à chaque investisseur associé à la fiducie.

Une fiducie de placement unitaire peut être un excellent moyen pour un nouvel investisseur de s’engager dans des opérations relativement peu risquées tout en gagnant de l’argent. De nombreuses fiducies de cette nature sont structurées de manière à ce que l'achat d'une seule participation ou d'une seule unité du portefeuille ne nécessite qu'un faible investissement, dans certains cas ne dépassant pas 1 000 dollars US. Comme pour tout type de placement, il est judicieux que l'investisseur examine les obligations ou autres titres individuels contenus dans une fiducie de placement unitaire et se méfie du potentiel de chaque composant pour générer un revenu.