Qu'est-ce qu'un dérivé météorologique?
Le dérivé météorologique est un exemple de stratégie d'investissement prenant en compte des éléments tels que la vitesse du vent, l'humidité, la température et d'autres conditions météorologiques susceptibles de placer l'investissement à un taux de risque élevé. Comme toutes les formes d’instruments dérivés, l’instrument climatique peut impliquer des obligations, des actions et d’autres types de produits de base. Ce qui est un peu différent, c’est que le vendeur facture à l’acheteur d’un dérivé météorologique une prime qui sert de garantie contre les pertes.
Beaucoup ont tendance à penser qu'un dérivé météorologique est associé uniquement à des investissements à haut risque qui sont liés d'une manière ou d'une autre à des conditions météorologiques extrêmes. S'il est certainement vrai que les performances d'un dérivé climatique peuvent être influencées par des conditions météorologiques imprévues telles que des inondations ou des ouragans, l'application la plus courante concerne les fluctuations de température. Essentiellement, de nombreux investissements dans des dérivés climatiques sont réalisés sur la base de projections de températures d’un jour donné atteignant une fourchette haute ou basse donnée.
Le dérivé météorologique agit comme un instrument financier qui aide à réduire le risque pouvant entraîner des conditions météorologiques défavorables. Avec ce type d'investissement, le vendeur continue d'assumer le risque associé à l'investissement. Afin de couvrir ce passif continu, les vendeurs facturent normalement une prime pour un dérivé météorologique. Si aucune condition météorologique imprévue ne se produit, le vendeur réalisera un bénéfice. Toutefois, si des conditions météorologiques défavorables se produisent et ont un impact négatif sur le dérivé, l’acheteur profitera de l’investissement.
Un dérivé météorologique est très différent de l'assurance. La différence essentielle réside dans le fait que l’assurance est généralement utilisée pour couvrir des circonstances possibles mais peu susceptibles de se produire fréquemment ou pendant une longue période. En conséquence, l’assurance présente un risque quelque peu faible dans la plupart des cas. En revanche, un dérivé météorologique est impliqué dans la prévision précise de circonstances avec un degré de probabilité élevé sur une période donnée.