Qu'est-ce qu'un besoin en fonds de roulement?
Le besoin en fonds de roulement correspond au montant minimal de ressources dont une entreprise a besoin pour couvrir efficacement les coûts habituels et les dépenses nécessaires au fonctionnement de l'entreprise. Étant donné que les besoins en capitaux de chaque entreprise seront légèrement différents, il n’existe pas de montant idéal de fonds de roulement qui soit universellement applicable à toutes les entreprises, ni même aux entreprises opérant dans le même secteur. Même dans ce cas, les nouvelles entreprises peuvent avoir une idée du type d'exigence dont elles auront besoin pour fonctionner à des niveaux donnés en recherchant les coûts et les dépenses associés à d'autres sociétés engagées dans des opérations similaires.
La formule de base pour déterminer le fonds de roulement n’implique que deux facteurs. Premièrement, il est nécessaire de définir les actifs liquides actuels de la société. Cela peut être quelque peu différent des actifs généraux, car l’accent est mis sur les ressources qui peuvent être converties rapidement et facilement en espèces. Les actifs liquides peuvent être des ressources telles que le solde des comptes clients en cours, des biens qui ne sont pas directement utilisés dans l’exploitation de l’entreprise et des soldes dans divers comptes d’exploitation.
Le passif à court terme de la société doit également être déterminé. Cela inclut à la fois les passifs à court terme, tels que les dépenses d’exploitation mensuelles habituelles et générales, ainsi que toute dette à long terme. En déduisant les passifs des actifs liquides, il est possible de déterminer le besoin en fonds de roulement actuel.
L’idée générale est de s’assurer que les revenus générés sont suffisants pour couvrir les activités essentielles de la société et permettre de générer des revenus supplémentaires à l’avenir. Les entreprises peuvent fonctionner avec un fonds de roulement négatif, basé sur une dette à long terme, et cela ne signifie pas nécessairement que l'entreprise est en difficulté financière. Le calcul du besoin en fonds de roulement actuel au moins une fois par trimestre permettra toutefois à la société de déceler les tendances pouvant indiquer des problèmes. Par exemple, si l'exigence indique un ratio négatif plus élevé par rapport aux périodes précédentes même si la dette à long terme a été réduite, cela peut indiquer un problème lié à une diminution des ventes, à une baisse des bénéfices ou à d'autres facteurs.