Qu'est-ce que l'analyse actuarielle?
L'analyse actuarielle est le processus utilisé par un actuaire pour évaluer la probabilité de risque d'un placement et les moyens d'atténuer l'impact financier de ce risque. Les actuaires ont une formation interdisciplinaire en mathématiques, en finance et en économie et ont suivi un processus d'examen rigoureux. Ils analysent les données historiques et recherchent les tendances utilisées pour projeter les pertes futures causées par le risque. L'analyse sert généralement à fixer le prix des primes d'assurance et à déterminer le montant des réserves nécessaires pour couvrir les pertes. Les actuaires travaillent principalement pour des sociétés d’assurance vie, des sociétés d’assurance de biens et de causalité et des sociétés privées développant des régimes de retraite.
Dans de nombreux pays tels que les États-Unis, le Royaume-Uni et le Canada, les actuaires ont au moins un baccalauréat en mathématiques, statistique, finance ou économie. Ils entrent sur le marché du travail en tant qu'assistants en actuariat et acquièrent de l'expérience en passant avec succès une série rigoureuse d'environ 10 examens en autant d'années, se qualifiant d'abord en tant qu'associés et en dernier lieu en tant que boursiers. Dans d'autres pays, l'actuariat est enseigné dans le cadre d'un programme de maîtrise et, une fois achevés, les futurs actuaires se joignent à de puissants instituts. Un accent important est mis sur le développement professionnel continu pour rester informé des nouveaux développements dans les méthodes actuarielles ainsi que dans les finances.
Semblable à l'analyse technique qui recherche les tendances sur les marchés financiers, l'analyse actuarielle recherche les tendances sur les marchés relatives au risque. Une tendance pourrait être l’effet d’une nouvelle loi sur les textos pendant la conduite ou l’augmentation du prix des soins de santé avec le développement d’un médicament anticancéreux très efficace mais extrêmement coûteux. Les actuaires analysent ces tendances en conjonction avec les pertes enregistrées afin de modéliser les pertes futures.
En utilisant des méthodes déterministes traditionnelles ou d’autres méthodes, le modèle de l’actuaire est utilisé pour déterminer le taux actuariel ou la perte future attendue résultant d’un risque particulier. Ce taux est utilisé pour déterminer les réserves d’une entreprise qui couvrent les réclamations futures ainsi que les réclamations qui ont été encourues mais non déclarées. Ces informations sont également utilisées comme référence pour les souscripteurs lors de la définition des politiques de tarification, en particulier pour les marchés nouveaux ou très concurrentiels. Des ajustements actuariels des réserves et des primes permettent à une compagnie d’assurance de disposer de suffisamment de capital pour rester solvables.
Les sociétés d’assurance constituent la principale étape de l’analyse actuarielle, généralement utilisée pour étudier la mortalité, la morbidité, les accidents de voiture et les incendies. Leur rôle dans les institutions financières s'est développé à mesure que les marchés sont devenus plus volatils et exposés à davantage de risques. De même, les décideurs gouvernementaux et les grandes entreprises s'intéressent à l'analyse actuarielle pour concevoir des régimes de retraite et réduire les coûts des soins de santé. À mesure que le coût et la fréquence des catastrophes naturelles augmentent, l'expertise des actuaires en réassurance est nécessaire pour mieux comprendre le risque catastrophique.
L'analyse actuarielle n'est pas une science parfaite, car elle dépend des compétences et de l'expérience d'un actuaire. En fait, des hypothèses incorrectes appelées risque actuariel, notamment une sous-estimation de la fréquence ou de la gravité d'une perte, peuvent avoir des effets dévastateurs sur les résultats d'une entreprise. Malgré ces erreurs, les informations fournies par l’analyse actuarielle sont inestimables pour une équipe de gestion des assurances.