Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à taux ajustable?
Un prêt hypothécaire à taux ajustable, également appelé prêt hypothécaire à taux variable ou ARM, est un type de prêt hypothécaire à taux d’intérêt flexible. Cela signifie que le taux de pourcentage fluctue en fonction d'un indice et qu'il est ajusté de manière à toujours avantager le prêteur, quelle que soit l'évolution du marché. Il existe essentiellement cinq types d’indices utilisés pour calculer le taux d’intérêt sur une hypothèque à taux ajustable. Il s’agit de: le Trésor à échéance constante (CMT), l’indice du coût des fonds dans le 11ème district, l’indice moyen du Trésor à 12 mois (MTA), le taux hypothécaire contractuel moyen national et le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR).
Un prêt hypothécaire à taux ajustable est une solution courante pour les institutions financières qui ne peuvent pas assumer le risque de prêts fixes, telles que les banques financées uniquement par les dépôts de la clientèle, ou pour les sociétés de prêt offrant un prêt à des personnes sans antécédents de crédit, ou à celles qui demandent un prêt plutôt important. . Une hypothèque à taux ajustable n’est pas nécessairement un mauvais arrangement pour l’emprunteur, mais une option plus risquée. En cas de baisse de l’indice, l’emprunteur peut finir par payer moins que sur un prêt hypothécaire ordinaire. En fait, l'hypothèque à taux ajustable est le type d'hypothèque le plus courant offert par les banques au Canada, au Royaume-Uni et en Australie. Des prêts à court terme peuvent être fixés dans ces pays, mais tout prêt ou hypothèque de plus de dix ans prendra normalement la forme d'une hypothèque à taux ajustable.
Une hypothèque à taux ajustable s'accompagne souvent d'un plafond ou d'une limitation des frais, qui contrôle la fréquence ou le changement à vie du taux d'intérêt. Par exemple, une hypothèque à taux ajustable peut être plafonnée à deux pour cent par an ou à six pour cent au total pendant toute la durée de l'hypothèque. Cela protège l'emprunteur tout en garantissant au prêteur une transaction relativement sûre. Un autre type de protection des emprunteurs consiste en l’adoption d’un prêt hypothécaire hybride à taux ajustable, dans lequel le taux d’intérêt ne devient flottant qu’après une certaine période, environ un an. Cela donne à l'emprunteur la possibilité d'adapter suffisamment son mode de vie pour faire face au changement de taux sans conséquences majeures.