Qu'est-ce qu'une valeur comptable ajustée?

La valeur comptable ajustée (ABV) est la véritable valeur d'une entreprise après que tous les actifs et passifs soient évalués.Généralement, cette évaluation comprend des éléments tels que le potentiel d'investissement, la reconnaissance de la marque et les progrès de la recherche et du développement de produits.En tant que tel, la situation financière donnée par ABV est généralement une jauge plus fiable de la valeur marchande réelle que de simples comparaisons de profits à profit.Cette valeur est fréquemment utilisée lors de la tarification des parts de marché, en déterminant la viabilité des organisations en difficulté et lors de l'analyse de la planification stratégique.

En général, il existe deux types de valeur comptable ajustée.Le premier type, la valeur comptable tangible, est un calcul simple des actifs d'une entreprise par rapport à sa responsabilité.Toutes les propriétés commercialisables d'une organisation, y compris l'immobilier et les stocks, sont évaluées à une juste valeur marchande pour donner la valeur d'une organisation.Les passifs, tels que les prêts et autres dettes, sont soustraits de la valeur de donner une valeur en dollars concrets.

Inversement, une évaluation spécialisée de la valeur comptable ajustée, appelée valeur comptable économique, comprend des facteurs qui ne peuvent pas avoir de valeur concrète mais qui sont néanmoins essentiels pour comprendre la véritable valeur d'une organisation.Souvent, la réputation et la satisfaction des clients sont essentielles pour déterminer les prix des parts de marché.Les organisations ayant des notes élevées dans ces domaines sont plus susceptibles de se remettre d'une détresse financière que les entreprises qui font défaut.

Dans les audits de diligence raisonnable précédant le rachat d'une organisation, les deux types de valeur comptable ajustés sont étudiés.Dans de nombreux cas, une organisation avec une faible valeur comptable tangible et une valeur économique élevée est considérée comme un excellent investissement potentiel.Généralement, ces sociétés peuvent être achetées à un prix bien inférieur à leur véritable valeur marchande.

De même, les entreprises en détresse financière utilisent souvent la valeur comptable ajustée pour déterminer la viabilité des mesures de gestion de redressement.Un candidat retenu pour la revitalisation des entreprises a souvent une valeur comptable économique très élevée, même si la valeur tangible fait défaut.Pour les organisations en difficulté avec une mauvaise réputation ou une mauvaise commercialisation, la liquidation est souvent le résultat.

Il convient de noter que, bien que les actifs incorporels soient extrêmement importants pour une organisation, ils n'ont généralement aucune valeur en matière juridique.En général, seuls les actifs physiques d'une entreprise sont pris en compte lors des procédures de faillite et de liquidation.En tant que tels, des jugements sont fréquemment portés qui sont financièrement incongruents à la véritable valeur marchande d'une organisation en détresse.

Une valeur comptable ajustée des organisations joue également un rôle important dans son succès en bourse.Les investisseurs amateurs réussis, sans s'en rendre compte, sont souvent très astucieux à juger la valeur comptable économique d'une organisation.Ces types d'investisseurs, cependant, sont plus susceptibles de surestimer l'impact financier de la publicité négative envers une entreprise donnée.