Qu'est-ce qu'un fonds commun de capitalisation?

Un fonds commun de placement tout en capital est un fonds qui ne suit pas un style de capitalisation d'investissement. Les entreprises en bourse sont classées par leur taille en termes de capitalisation boursière. De nombreux OPC sont classés en fonction de la capitalisation boursière des sociétés de leurs portefeuilles. Un fonds à forte capitalisation, par exemple, investit dans des sociétés à forte capitalisation. Un fonds commun de capitalisation toute capitalisation investit dans des sociétés selon des critères autres que la taille de la capitalisation boursière.

La capitalisation boursière est définie comme étant le prix du stock multiplié par le nombre d'actions émises. Par exemple, si XYZ Widgets a un cours de bourse de 5 USD et 1 000 000 d’actions en circulation, il possède une capitalisation boursière de 5 000 000 USD. Étant donné que le prix des actions varie chaque jour, la capitalisation boursière d'une entreprise varie également, mais tombe généralement dans une fourchette spécifique.

Chaque gamme de capitalisation boursière a des attentes stéréotypées en matière de comportement des bénéfices et du cours des actions. Par exemple, une société à grande capitalisation aura tendance à avoir un cours de bourse assez stable et des bénéfices assez stables. Une société à petite capitalisation aura un cours de bourse fluctuant et des bénéfices instables, mais un taux de croissance élevé. Les fonds communs de placement, en s’alignant sur la division en fonction de la capitalisation boursière, manifesteront le comportement stéréotypé des sociétés du portefeuille. Cela aide les investisseurs en leur permettant d’aligner leurs objectifs de placement sur le comportement attendu du fonds.

Un fonds commun de capitalisation n'offre pas cet avantage. Son comportement ne peut pas être caractérisé par la taille des entreprises du portefeuille, car il peut y avoir un large éventail de tailles d'entreprises. Le rendement des fonds communs de placement toutes capitalisations doit reposer principalement sur une perspective historique. Si un certain fonds commun de capitalisation tout en capitalisation a eu de bons résultats dans le passé, nous espérons qu’il continuera de bien se comporter à l’avenir. Malheureusement, cela n’est pas toujours vrai.

Un fonds commun de capitalisation toute capitalisation présente l’avantage de pouvoir investir dans toute opportunité rentable qu’il finance, quelle que soit la taille de la société. Il peut également essayer de combiner le meilleur des divisions en fonction de la taille et d’obtenir un meilleur rendement composite. Par exemple, en détenant des actions à forte capitalisation, un fonds commun de placement tout en capitalisation peut bénéficier d'une partie de la stabilité des prix d'un fonds à forte capitalisation, tandis qu'en investissant dans des sociétés plus petites, il est à espérer qu'il pourra en partie tirer parti de la croissance de cette division de marché. . Un fonds commun de placement tout en capitalisation ne se divise pas nécessairement également entre les divisions de capitalisation boursière. Il est libre d'investir de la manière qui lui semble la plus rentable, quelle que soit la taille de l'entreprise.

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