Qu'est-ce qu'un taux annualisé?
Un taux annualisé est un moyen d’exprimer un taux d’intérêt sur un prêt ou un investissement. Cela implique de prendre le taux réel qui sera payé et de le reformuler comme si la durée du prêt était exactement d'un an. Cela se fait souvent pour des prêts d'une durée inférieure à un an. L'idée est de faciliter la comparaison des différentes options de prêt.
Exprimer le taux d'intérêt d'un prêt sous forme de taux annualisé peut être extrêmement révélateur. Par exemple, un prêteur peut proposer de prêter 100 USD (USD) pour un mois, avec un remboursement total de 105 USD. Cela semble être un taux d'intérêt de 5%, ce qui semble une bonne valeur pour un prêt. Cependant, le taux annualisé serait 12 fois ce montant, ce qui correspond à 60%. C'est beaucoup plus que la plupart des prêts bancaires ou des cartes de crédit.
Le taux annualisé peut exposer les énormes profits réalisés sur certains types de prêts. Ceux-ci incluent les prêts dits "sur salaire", qui sont des prêts à court terme généralement consentis à des personnes à faible revenu qui ont du mal à vivre d'un chèque de paie à l'autre. Un tel emprunt peut emprunter 100 dollars par semaine avec un remboursement de 125 dollars. À première vue, le coût de 25 $ pourrait ne pas sembler exorbitant. Exprimé sous forme de taux annualisé, il représenterait 25%, 52 fois, pour un total de 1 300%.
Dans de nombreux pays, les prêteurs sont légalement tenus de donner aux clients des détails sur le taux annualisé qu'ils vont payer. Cela permettra une comparaison plus juste des différentes sources de financement. Sans cette exigence, les clients ne devraient travailler qu'à partir des tarifs "principaux", qui sont les chiffres que les entreprises utilisent volontairement dans la publicité. Par exemple, une société de prêt sur salaire peut annoncer des frais fixes pour les frais d’intérêt, une société émettrice de cartes de crédit peut annoncer un taux d’intérêt mensuel et un emprunt bancaire peut indiquer un taux annuel. Les entreprises sont généralement toujours autorisées à énumérer ces détails tant que le taux annualisé est également détaillé.
Il existe différentes manières de calculer un taux annualisé, qui varient en fonction de la manière dont l’intérêt est pris en compte. Les deux principaux sont le taux annuel nominal, appelé simplement APR, et le taux annuel équivalent, l’ARE. Le TAP est calculé comme dans les exemples détaillés ci-dessus.
L'ARE prend en compte les effets des intérêts composés. Cela reflète le fait que les intérêts débiteurs de chaque période sont basés sur le montant total du prêt en cours, ce qui comprend les intérêts déjà appliqués au cours de périodes précédentes et non encore remboursés. Cela signifie que l'emprunteur peut payer des intérêts sur les intérêts antérieurs. La méthode précise de calcul de l'ARE peut varier, mais sera généralement normalisée lorsque les prêteurs sont légalement tenus de l'afficher.