Qu'est-ce qu'un rendement annuel moyen?

Le rendement annuel moyen est le montant des bénéfices accumulés sur une période de plusieurs années, répartis de manière à déterminer le montant moyen gagné pour chaque année considérée. La formule de base pour calculer ce rendement consiste à ajouter le rendement réel généré au cours de chaque année concernée, puis à diviser ce chiffre par le nombre de périodes de douze mois considérées. Un chiffre de ce type est particulièrement utile pour évaluer la valeur d'un investissement donné sur plusieurs années, même lorsque la performance de cet investissement fluctue dans le temps.

Bien que le calcul du rendement annuel moyen soit normalement associé à l'utilisation de données de plusieurs périodes successives de douze mois, il est également possible d'utiliser cette même approche pour projeter le rendement potentiel au cours de plusieurs années à venir. Ceci est accompli en prenant les données historiques associées aux périodes récentes et en les convertissant en chiffres annuels. Par exemple, un investisseur pourrait regarder le rendement gagné sur un titre donné au cours des deux derniers trimestres, additionner ces rendements, puis multiplier la somme par deux. Cela fournira un rendement annuel projeté qui peut être appliqué à l'année à venir, dans la mesure où il y a de bonnes raisons de penser que la sécurité conservera au moins sa valeur actuelle.

Un investisseur voudrait prendre le temps de déterminer le rendement annuel moyen pour plusieurs raisons. L'une consiste à maximiser la valeur totale du portefeuille de placements. En déterminant le rendement annuel de chaque investissement, il est possible de décider si un titre donné génère un profit suffisant pour conserver les actions actuelles, vendre une partie des actions ou acquérir des actions supplémentaires.

Le calcul du rendement annuel moyen a également pour avantage de décider d’acheter un titre donné. En évaluant la performance historique d'une action au cours des dernières années, il est possible de déterminer le bénéfice annuel moyen et de décider s'il vaut la peine d'acquérir des actions de cette action en particulier. En supposant que l’option d’achat d’actions continue à augmenter, l’investisseur peut utiliser la même formule pour projeter le rendement annuel prévu et décider si l’acquisition d’actions de l’action est une bonne idée.

Les entreprises peuvent également calculer un rendement annuel moyen comme moyen de projeter les dividendes futurs à verser aux investisseurs. Cela peut aider à structurer les budgets des prochains trimestres, à décider quand et comment lancer des projets d'expansion, et s'il est dans l'intérêt de la société d'émettre des actions supplémentaires à un moment donné au cours des deux prochaines années. Dans cette perspective, le calcul d'un rendement annuel moyen peut aider une entreprise à éviter de commettre des erreurs coûteuses et à préserver l'intégrité financière de l'entreprise à long terme.

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