Qu'est-ce qu'un rendement annuel moyen?
Le rendement annuel moyen est un terme utilisé pour exprimer l'augmentation de valeur moyenne générée par un investissement pluriannuel au cours d'une seule année. Il correspond généralement à un pourcentage de la valeur totale de l'investissement. Il est souvent utilisé pour des investissements tels que les certificats de dépôt (CD) émis par les banques, dans lesquels le taux d'intérêt payé sur le dépôt peut être variable. Les taux d’intérêt variables peuvent donner lieu à un rendement élevé certaines années et à un rendement inférieur les autres. Etant donné que les instruments financiers à taux d’intérêt variables doivent être commercialisés de manière attrayante pour les consommateurs, un rendement annuel moyen est inclus dans le prix. marketing pour inciter les investisseurs à acheter le produit.
Outre les CD, un rendement annuel moyen peut être déterminé en incluant les comptes d'épargne dans des banques qui versent des intérêts, des fonds communs de placement et des fonds indiciels en fonction des tendances des marchés boursiers, des obligations à rendement et des rentes basées sur l'assurance. Le rendement est basé sur un investissement initial total qui n’a connu aucun retrait au cours de la période à partir de laquelle le pourcentage de croissance est calculé. C'est également une méthode fréquente de calcul des taux de croissance pour tout un portefeuille d'investissements, qui peut inclure des actions, des obligations, l'accumulation de valeur dans l'immobilier, etc. La variation de la valeur de marché de l'ensemble du portefeuille de placements est moyennée sur une année pour déterminer les pertes ou les gains nets en termes de pourcentage de la valeur de l'ensemble.
Les autres termes utilisés pour le calcul du rendement annuel moyen en investissement incluent le taux de rendement (ROR), le rendement total annuel (RTA), le retour sur investissement (ROI) et autres. Les calculs de taux de pourcentage annuels de cette nature sont souvent utilisés comme points de repère pour déterminer si un investissement est surperformant ou sous-performant sur le marché. Les investissements financiers courants, tels que les CD et les fonds communs de placement, sont également vendus au public en raison de la promesse de certains taux garantis ou prévus.
Le calcul du taux de retour peut être assez simple. Un investissement de 2 000 dollars US (USD) générant un bénéfice total de 350 USD en cinq ans, soit 100 USD les deux premières années et 50 USD les trois dernières années, aurait un rendement annuel moyen de 3,5%, avec un rendement total à la fin des cinq années de 17,5%. Ce rendement annuel moyen correspond à un équilibre entre 5% de retour sur investissement pendant deux bonnes années et 2,5% sur trois années médiocres.
La différence entre un rendement actuel et un rendement réalisé est une autre distinction importante à faire dans le processus de rendement du capital investi. Le rendement actuel est un pourcentage clair de la croissance de l'investissement avant les retraits ou la liquidation. Lorsque les intérêts ou les dividendes sont réinvestis dans le total initial et que des taxes sont acquittées sur le placement lors de sa liquidation, le rendement réalisé sera différent du rendement attendu promis à l’investisseur lors de l’achat de l’instrument financier et pourrait être supérieur ou négatif. plus bas que prévu. En raison de ces fluctuations, le rendement annuel moyen n’est qu’un indicateur de l’orientation d’un investissement et ne peut être utilisé comme une forme de revenu fixe.