Qu'est-ce qu'un rendement annuel effectif?
Un rendement annuel effectif tient compte des effets de la composition lors de la détermination des intérêts créditeurs au cours d’une année. Il est parfois facile de déterminer ce taux, car les intérêts ne peuvent être composés qu'une fois par an. Dans d'autres cas, une formule peut être nécessaire pour prendre en compte le nombre de périodes de composition. Il est important de savoir quand les intérêts sont composés lorsque l’on pense aux intérêts perçus sur l’épargne et les autres investissements, ainsi qu’aux intérêts qui seront payés sur les dettes.
Pour les besoins de ce calcul, les analystes supposent que tout l'argent sera laissé en place, sans retraits pour compliquer le calcul des intérêts. Dans un exemple simple, Sally pourrait ouvrir un compte d’épargne avec 100 dollars américains (USD). La banque lui offre un intérêt de 5% et compose annuellement. Son taux de rendement annuel effectif est de 5%, car si elle compose ses intérêts à la fin de l'année, en supposant qu'elle ait laissé tout son argent à la banque, elle disposera de 105 USD.
Toutefois, si la banque compose des intérêts deux fois par an, le taux change. Elle se retrouvera avec un peu plus à la fin de l’année, car l’intérêt composé au cours de la première partie de l’année rapportera de l’argent pendant la deuxième partie de l’année. Si la banque compose trimestriellement ou mensuellement, elle gagnera encore plus. Plus la banque compose souvent, plus elle peut gagner d'argent, car ses intérêts rapporteront des intérêts.
Une formule que les gens peuvent utiliser pour déterminer le rendement annuel effectif est la suivante: (1 + i / n) n -1. Le i dans la formule représente le taux d’intérêt, tandis que n correspond au nombre de périodes de composition. Pour le compte d'épargne de Sally composé mensuellement, par exemple, la formule serait la suivante: (1 + 0,05 / 12) 12 -1 ou 0,051. Elle gagnerait un peu plus de 5% d'intérêt chaque année. Son rendement annuel effectif augmenterait avec le taux d’intérêt ou le nombre de périodes de capitalisation, gagnant encore plus d’argent.
Dans les informations de compte contenant des informations sur les avantages disponibles, divers termes peuvent être utilisés pour discuter des intérêts et des revenus. Celles-ci sont souvent présentées de manière à rendre un compte aussi attrayant que possible. Elles ne sont pas nécessairement comparables entre les offres de compte, sauf si la même terminologie est utilisée. Le calcul du rendement annuel effectif peut aider les personnes à mieux comprendre leurs revenus avec différents types de comptes. En utilisant la formule ci-dessus, il est possible de comparer rapidement les comptes sur la base des informations indiquées, le contrat devant traiter du taux d'intérêt et du nombre de périodes de composition.