Qu'est-ce qu'un taux d'intérêt effectif?

Le taux d'intérêt effectif, également appelé taux effectif annuel ou AER, désigne le montant réel des intérêts versés lors de la prise en compte des périodes de composition. Il varie souvent du taux de pourcentage annuel, qui est le taux d'intérêt généralement indiqué en termes de crédit, car l'APR ne tient généralement pas compte des périodes de composition. Le calcul du taux d'intérêt effectif peut souvent donner à une personne une idée plus précise du montant des intérêts qu'elle paiera pendant la durée d'un prêt ou de ceux d'un investissement.

Pour déterminer le taux d’intérêt effectif sur un ensemble de conditions de crédit, il est essentiel de déterminer la fréquence à laquelle l’intérêt est composé. Ensuite, le taux d'intérêt nominal doit être déterminé en divisant le TAP par le nombre de périodes de composition. Par exemple, si une carte de crédit facture un APR de 15% et compose des intérêts tous les mois, le taux d’intérêt nominal serait de 1,25% par mois. Une personne peut ensuite calculer le taux d’intérêt effectif en utilisant la formule suivante: [(1 + I) ^ C - 1] x 100, où I est égal au taux d’intérêt nominal exprimé sous forme décimale et C au nombre composé de périodes exprimées en nombres entiers. Pour les conditions de carte de crédit mentionnées précédemment, il s'agirait de [(1 + 0,0125) ^ 12 -1] x 100, ou 16,07%.

Comme l'illustre l'exemple ci-dessus, le taux d'intérêt effectif est souvent supérieur au TAP en raison des effets de la composition. Quand il s’agit d’emprunter de l’argent, cela signifie généralement qu’une personne paiera davantage à long terme à mesure que la fréquence de la composition augmentera. Réciproquement, quand il s'agit d'investir, cela peut signifier qu'une personne gagne plus à long terme à mesure que la capitalisation augmente.

Le calcul du taux d'intérêt effectif peut être utile pour comparer des offres de crédit similaires. Les offres peuvent avoir le même APR, mais des taux de composition extrêmement différents, ce qui affecte le retour sur investissement global dans le cas d'un prêt, ou le remboursement dans le cas d'un investissement. Par exemple, prenons deux prêts sur salaire à court terme offrant un remboursement annuel de 1 000 dollars US à 25%.

Le premier prêt ne comporte pas d’intérêts, ce qui signifie que le taux d’intérêt effectif est également de 25% et que l’emprunteur devra 1 250 USD à la fin de l’année. Le deuxième prêt est composé d’intérêts une fois par mois, ce qui porte le taux d’intérêt effectif à environ 28% et porte le total dû à 1 280 dollars. Dans ce scénario, alors que les deux prêts semblent avoir le même taux d’intérêt au départ, le calcul du taux effectif clarifie les meilleures conditions de prêt.