Qu'est-ce qu'une frontière efficace?
Dans le monde de la finance, une frontière efficace est un terme pour un certain type d'investissement. Le statut d’une frontière efficiente se rapporte au rendement attendu et au risque prévu. Le terme est devenu courant parmi les professionnels de la finance et les investisseurs.
En tant qu'analyse de portefeuille, la frontière efficiente est un point spécifique sur un graphique de risque / rendement. Si cela semble cryptique, le regarder d'une autre manière rendra probablement la frontière efficace plus transparente. La meilleure façon de voir de quoi parle ce terme consiste à regarder un diagramme d'un graphique de risque / rendement.
Dans un graphique de risque / rendement, il existe une ligne courbe qui monte et se dirige vers la droite. Cela indique que lorsque le risque augmente, la récompense potentielle augmente également. La courbe représente des «portefeuilles optimisés» où le risque accru apporte le maximum de récompense complémentaire. Néanmoins, tous les portefeuilles, ou ensembles d’investissements, ne sont pas optimisés pour apporter la meilleure récompense. Seules les personnes sur la ligne courbe offriront la récompense correspondante en fonction du risque. C'est pourquoi elles sont appelées partie intégrante de la frontière efficiente.
La frontière efficiente est un outil extrêmement utile pour quiconque cherche à utiliser des investissements complexes pour générer le plus de gains en capital possible. Les investissements traditionnels dans les marchés boursiers et les actifs étaient liés à la simple idée que le temps apporterait des gains lorsqu'une entreprise ou un secteur était productif. Les méthodes de placement nouvelles et améliorées utilisent toute une gamme de «couvertures» et d’outils de gestion du risque pour garantir plus de gains plus efficacement. C'est ce que sont des termes comme frontière efficace.
Le terme «frontière efficace» vient de la théorie du portefeuille de Harry Markowitz, qui postulait des idées sur les meilleurs rendements et rendements au milieu du XXe siècle. La théorie moderne du portefeuille de Markowitz avance plusieurs idées très utiles sur la manière de générer du capital avec des outils d'investissement. Les professionnels de la finance ont prêté attention aux idées impliquées dans cette théorie et en utiliser certains aspects peut entraîner des gains pratiques.
En fin de compte, ce terme pour un portefeuille optimisé est une représentation réelle d'un concept de base d'investissement et de négociation d'actions. Tout ce qui concerne le négoce de titres et de nombreux autres types d’investissements est axé sur les risques et les avantages. Comparer le risque au gain potentiel est une partie importante de la «diligence raisonnable» que les investisseurs effectuent bien avant de s'engager dans une voie d'action spécifique. En savoir plus sur la manière d’atteindre ce type de portefeuille fait partie des atouts d’un investisseur prospère.