Qu'est-ce qu'un courtier exécutant?
Un courtier exécutant est un type de courtier financier ou de courtier financier responsable de la finalisation et du traitement d'une commande entrée par un client. Dans le cadre du processus, les courtiers de ce type évalueront l'ordre afin de s'assurer qu'il est conforme aux politiques et procédures en vigueur et à la réglementation en vigueur dans le marché sur lequel l'ordre sera négocié. Ce n'est qu'après que le courtier chargé de l'exécution est convaincu que l'ordre est approprié qu'il / elle passe réellement à exécuter l'ordre pour le compte du client et le place à des fins de transaction sur le marché.
La fonction d'un courtier d'exécution est quelque peu différente de celle d'un courtier en clearing. Les courtiers en compensation ont généralement des interactions directes avec les clients investisseurs et gèrent les processus de communication avec ces clients sur des transactions potentielles. En revanche, le courtier d’exécution se concentre sur ce qui se passe après que le client a demandé qu’une transaction spécifique soit placée pour exécution. En ce sens, ce type de courtier fonctionne comme un contrôleur d'accès qui détermine si la structure de l'ordre est conforme à la réglementation en vigueur et si elle est considérée comme légale et appropriée pour le commerce. Contrairement au courtier compensateur, qui vise à aider le client à gagner de la richesse, le courtier chargé de l'exécution s'intéresse principalement à la conformité de la commande en termes de respect des normes légales et du marché.
Lorsqu'un courtier chargé de l'exécution constate qu'un ordre donné n'est pas conforme aux normes définies par un marché ou un marché, ou que, d'une manière ou d'une autre, il n'est pas entièrement conforme à la réglementation gouvernementale en matière de négociation, ce courtier rejettera l'ordre. Dans la plupart des cas, il s’agit de renvoyer l’ordre rejeté au courtier en clearing, ainsi que les raisons du rejet. Cela permet au courtier compensateur de revoir le problème avec le client, de restructurer l'ordre afin qu'il soit conforme aux normes du marché et aux normes gouvernementales, et de soumettre à nouveau l'ordre à l'exécution.
Le travail du courtier chargé de l'exécution profite au marché, au courtier et finalement à l'investisseur. En se concentrant sur les aspects juridiques liés à une commande, le courtier évite que le marché ne soit endommagé, au point de nuire éventuellement aux autres investisseurs. Dans le même temps, les efforts du courtier aident à protéger le courtier contre les reproches du gouvernement pour le commerce, voire contre la perte de sa réputation sur le marché pendant un certain temps. Ce type de courtier permet également d’empêcher les investisseurs de violer inconsciemment les réglementations commerciales et d’éventuellement de se voir imposer des amendes, voire des peines de prison, en raison d’un ordre inapproprié.