Qu'est-ce qu'un risque idiosyncratique?
Le risque idiosyncratique est un risque qui n’affecte qu’un titre ou un titre. Ce risque de placement peut être traité en diversifiant un portefeuille afin d’éviter que celui-ci ne repose trop sur un produit de placement donné. Cela garantit que, lorsqu'une sécurité est affectée par un risque idiosyncratique, elle ne pèse pas sur tout le portefeuille. On pourrait considérer cette forme de risque comme une excellente illustration du proverbe «Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier».
Un certain nombre d'éléments peuvent conduire à la dévaluation d'un titre unique sans endommager tout un portefeuille. Par exemple, une entreprise peut être frappée par une action de grève qui fait baisser le prix des actions lorsque les consommateurs deviennent concernés. De même, une entreprise peut être soumise à une action en justice, à une baisse de ses bénéfices ou à un événement similaire entraînant une perte de valeur du fait de la perte de confiance des investisseurs. Tous ces risques peuvent avoir une incidence sur toute sécurité à un moment donné.
Ce type de risque est petit. Le risque idiosyncratique n’affecte que les titres associés à une société en particulier, pour des durées pouvant varier en fonction de la nature du risque. Également appelé risque non systématique, il peut être difficile, voire impossible, de prévoir, même pour les investisseurs qualifiés qui surveillent le marché de près. Plutôt que d'essayer d'éviter ce risque en sélectionnant des titres spécifiques, les personnes conservent leurs portefeuilles de manière à pouvoir gérer leur risque de manière idiosyncratique et à en réduire les effets sur eux.
Lors de la recherche de titres à acheter, les personnes interrogées devraient réfléchir à la manière dont un risque idiosyncratique pourrait les affecter. L'achat d'importantes quantités d'actions et d'obligations chez Xyz Corporation, par exemple, pourrait être une mauvaise idée car cela ne diversifierait pas un portefeuille. De même, si Abc Company est une filiale de Xyz Corporation, il peut ne pas être judicieux de stocker un portefeuille avec des titres de ces deux sociétés, car l’avenir de l’une pourrait avoir une incidence sur l’autre.
La diversification est l'une des premières leçons que les gens apprennent lorsqu'ils explorent les investissements et apprennent à développer des portefeuilles. Les investisseurs qui ne sont pas à l'aise avec la tentative de choisir un équilibre de titres approprié pour un portefeuille peuvent choisir de faire appel aux services d'un conseiller en investissement. Les conseillers en investissement sont familiarisés avec les nombreux types de risques impliqués dans le monde des investissements et peuvent conseiller leurs clients de faire des choix judicieux ou travailler en tant que gestionnaires de portefeuille pour gérer les investissements directement pour le compte de leurs clients.