Qu'est-ce qu'une obligation d'index?
De nombreux investisseurs sages utilisent une partie de leurs économies pour acheter des titres financiers appelés obligations. Avec ce type d'investissement, un individu donne une institution financière ou une trésorerie d'agence gouvernementale en échange de l'obligation. Habituellement, la sécurité a une date d'échéance, qui détermine quand l'investisseur peut renvoyer l'obligation à l'institution financière afin de percevoir le coût initial de l'obligation, plus tout intérêt accumulé. Une obligation d'index est une obligation spéciale pour laquelle la valeur est déterminée par le taux d'index actuel.
Une obligation d'index n'a pas de date d'échéance. Si le taux d'indice tombe, la valeur de l'obligation diminue également, mais si le taux augmente, la valeur de la sécurité augmente.
Une obligation d'index ouverte est celle qui peut être déplacée d'une zone à l'autre, comme dans un plan 401k. Une obligation à indice fermé peut être achetée en quantités limitées, généralement 100 actions, et ne peut être déplacée que par un courtier agréé. Dans les deux cas, l'acheteur peut décider si la SECL'urrité doit être exonérée d'impôt ou imposable. S'il gagne des intérêts, les paiements trimestriels sont envoyés au propriétaire.
Une obligation indiciel peut être un investissement risqué car les taux d'indice peuvent augmenter ou baisser sans préavis. Un regard sur l'indice d'obligations de dix ans Lehman pour l'année 2006, par exemple, a montré que la valeur diminuait lentement chaque mois. Seule une obligation ouverte peut être détenue pendant plus de dix ans. Un fermé doit être géré par un courtier, qui reçoit une commission pour toute modification apportée. Par conséquent, de nombreux obligataires choisissent de maintenir la garantie quelques années de plus dans l'espoir de voir une amélioration des tarifs avant la vente.
Il y a un investissement minimum de 1 000 $ US (USD) dans ce type d'obligation, et il peut être acheté par le biais d'agences fédérales ou de courtiers approuvés. Un paiement de frais de service doit également être effectué au moment de l'achat.