Qu'est-ce qu'un emprunt index?

De nombreux investisseurs avisés utilisent une partie de leur épargne pour acheter des titres financiers appelés obligations. Avec ce type d'investissement, un individu donne à une institution financière ou à un organisme gouvernemental de l'argent en échange de l'obligation. Habituellement, le titre a une date d’échéance qui détermine à quel moment l’investisseur peut retourner l’obligation à l’institution financière afin de percevoir le coût initial de l’obligation, majoré des intérêts courus. Une obligation indicielle est une obligation spéciale dont la valeur est déterminée par le taux actuel de l’indice.

Une obligation indexée n'a pas de date d'échéance. Si le taux d'indice s'effondre, la valeur de l'obligation diminue également, mais si le taux augmente, la valeur du titre augmente.

Une obligation indicielle à durée indéterminée est une obligation qui peut être déplacée d’une zone à l’autre, comme dans un plan 401k. Une obligation indicielle fermée peut être achetée en quantités limitées, généralement 100 actions, et ne peut être transférée que par l’intermédiaire d’un courtier agréé. Dans les deux cas, l’acheteur peut décider si la garantie doit être exonérée ou taxable. Si cela génère des intérêts, des paiements trimestriels sont envoyés au propriétaire.

Une obligation indicielle peut constituer un investissement risqué car les taux indiciels peuvent augmenter ou diminuer sans préavis. Un examen de l’indice des obligations à 10 ans de Lehman pour l’année 2006, par exemple, a montré que la valeur diminuait lentement tous les mois. Seule une obligation à durée indéterminée peut être conservée pendant plus de dix ans. Un fermé doit être traité par un courtier, qui reçoit une commission pour toute modification apportée. Par conséquent, de nombreux détenteurs d’obligations choisissent de conserver la sécurité quelques années de plus dans l’espoir de constater une amélioration des taux avant de vendre.

Il existe un investissement minimum de 1 000 USD en USD dans ce type d’obligation, qui peut être achetée par l’intermédiaire d’agences fédérales ou de courtiers agréés. Un paiement de frais de service doit également être effectué au moment de l'achat.