Qu'est-ce qu'un calendrier d'amortissement avec intérêts seulement?
Un calendrier d'amortissement avec intérêts uniquement détaille le paiement mensuel d'un prêt avec option avec intérêts uniquement. Dans un tel prêt, il existe une période de temps spécifique pendant laquelle l'emprunteur est autorisé à ne payer que la partie intérêts du prêt, ce qui entraîne des versements mensuels moins élevés pour une durée spécifique. Avec un prêt entièrement amorti, tous les paiements versés au prêteur incluent une allocation au principal, ou le montant emprunté, et une allocation à la partie intérêts du prêt.
La plupart des prêts à intérêt seulement sont structurés en deux périodes distinctes et distinctes. Il y a une période d'intérêt seulement pendant laquelle l'emprunteur est seul responsable du paiement des intérêts du prêt. La durée de la période d'intérêt seulement variera en fonction des conditions spécifiques du prêt. Une fois cette opération terminée, le prêt sera restructuré et nécessitera des paiements entièrement amortis pour la durée restante du prêt.
L'avantage d'un prêt à intérêt seulement est qu'il offre des versements mensuels moins élevés au début du terme du prêt. Les emprunteurs qui choisissent ce type de prêt le font souvent lorsqu'ils envisagent de vendre ou de refinancer leur maison dans un court laps de temps après leur achat. Lorsque les prix des logements sont en période d’appréciation rapide, un prêt avec intérêt seulement offre à l’emprunteur la possibilité de faire des versements mensuels peu élevés jusqu’à ce que le logement soit revendu à profit ou refinancé.
Voici comment fonctionne un tableau d’amortissement avec intérêts seulement. Cet exemple suppose qu'un emprunteur souhaite acheter une maison au prix de 5,5% pour 100 000 dollars américains (USD). Si le prêt est une hypothèque de 30 ans, avec une option d'intérêt de 15 ans seulement, les paiements mensuels pour les 15 premières années du prêt s'élèveraient à 458,33 USD. Une fois la période d'intérêt seulement écoulée, le paiement mensuel entièrement amorti pour la seconde moitié de la durée du prêt de 30 ans passerait à 817,08 USD.
Contrairement au calendrier d’amortissement ne portant que sur les intérêts, si le même emprunteur choisissait un prêt hypothécaire classique de 30 ans, le versement mensuel sur la durée du prêt serait de 567,69 USD. Le premier versement du prêt conventionnel serait composé de 458,33 USD pour l’intérêt sur le prêt et de 109,46 USD alloués au principal. Toutefois, le deuxième versement du prêt conventionnel, tout en totalisant toujours 567,69 USD, consisterait en 457,83 USD pour les intérêts et 109,96 USD pour le principal. Le dernier versement de l’emprunt, qui totalise à nouveau 567,79 USD, consisterait en une allocation de 2,59 USD en intérêts et de 565,20 USD en principal.
L'exemple ci-dessus illustre un inconvénient possible d'un calendrier d'amortissement avec intérêts uniquement. Avec un prêt à intérêt seulement, les paiements mensuels moins élevés au début augmentent en réalité le montant total que l'emprunteur rembourse au prêteur. En prenant les exemples ci-dessus, une personne qui emprunte 100 000 USD avec un plan d'amortissement conventionnel rembourserait 204 404 USD sur la durée du prêt. L'emprunteur qui opte pour le calendrier d'amortissement avec intérêts uniquement remboursera 229 575 USD sur la durée du prêt.
Un autre désavantage possible d'un calendrier d'amortissement avec intérêts uniquement est que l'emprunteur qui choisit de ne payer que l'intérêt ne construit pas d'équité, en dehors de l'appréciation de la propriété. En l'absence de paiements versés sur le principal pendant la période d'intérêt seulement, le solde du principal ne commence pas à diminuer jusqu'à ce que l'emprunteur effectue des paiements supérieurs au montant des intérêts uniquement. Les consommateurs intéressés par un prêt avec une option d'intérêt seulement doivent contacter un prêteur hypothécaire pour plus d'informations.