Qu'est-ce qu'un ratio de flux de trésorerie d'exploitation?
Un ratio de flux de trésorerie opérationnels est une mesure financière utilisée pour déterminer dans quelle mesure une entreprise peut faire face aux passifs courants avec des flux de trésorerie opérationnels. Les flux de trésorerie opérationnels représentent tout l’argent apporté à l’entreprise par la production et la vente de divers biens ou services. La formule de base de ce ratio est le total des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation divisé par le passif à court terme de la société. Ce ratio fait partie d'une technique plus large d'analyse de gestion financière utilisant des calculs de ratio. Le ratio de flux de trésorerie d’exploitation est inclus dans les mesures de liquidité utilisées par les responsables financiers ou comptables.
Les flux de trésorerie liés à l’exploitation comprennent trois éléments: le bénéfice avant impôts sur les bénéfices (BAII), l’amortissement et les impôts. Ces éléments représentent les principales fonctions de trésorerie d’une entreprise. L'EBIT est généralement le dernier chiffre du compte de résultat d'une entreprise. Les états des résultats incluent les ventes, les remises sur les ventes, le coût des produits vendus et les dépenses pour une période donnée. Le résultat de ces chiffres financiers est le bénéfice net avant impôts, également connu sous le nom d'EBIT.
L’amortissement du ratio des flux de trésorerie liés à l’exploitation représente les amortissements sans effet sur la trésorerie que les sociétés enregistrent pour réduire la valeur des immobilisations. Les immobilisations comprennent souvent des installations, des équipements de production, des véhicules et d’autres articles similaires. L’amortissement est rajouté à l’EBIT car il s’agit d’une charge inscrite au compte de résultat de la société. Ce nombre est simplement une valeur comptable qui ne représente pas une transaction financière physique résultant d'opérations commerciales.
Le ratio des flux de trésorerie d’exploitation estime souvent les impôts à déduire du revenu net de chaque mois. Ce chiffre reflète généralement le taux d'imposition historique des sociétés sont évaluées en fonction du revenu de l'entreprise. Il est déduit du numérateur du ratio de flux de trésorerie d'exploitation, car il s'agit d'un décaissement futur.
Les passifs courants sont le dénominateur dans le ratio des flux de trésorerie opérationnels. Ce chiffre représente toutes les dettes dont l'échéance sera inférieure à un an. Les dettes à court terme, les créditeurs, les charges à payer et les dettes à court terme similaires représentent généralement les passifs à court terme de l'entreprise. Les entreprises portent souvent une attention particulière à ce chiffre, car ces sorties de fonds doivent être versées dans un avenir proche.
Le résultat du calcul du ratio de cash-flow opérationnel est généralement exprimé sous forme d'indicateur financier. Cet indicateur est discuté en termes financiers monétaires. On dit souvent que les sociétés dont le ratio de trésorerie financière d'exploitation est égal à 1,0 ont un dollar en dollars américains pour chaque dollar de passif à court terme. Ce résultat indique que la société a atteint un point d'équilibre entre la trésorerie disponible et le passif à court terme. Par conséquent, les ratios supérieurs à 1,0 sont considérés comme positifs, les résultats inférieurs à 1,0 étant considérés comme négatifs.