Qu'est-ce qu'un paramètre d'ordre?
En finance, un paramètre d'ordre fait référence à la valeur critique d'une variable dans l'interaction complexe entre les investisseurs et les marchés financiers, qui entraîne un changement fondamental dans la phase du marché boursier. Les paramètres d'ordre font partie des équations financières utilisées dans l'éconophysique, une discipline qui applique des formules et des méthodes traditionnellement utilisées dans le domaine de la physique à l'étude des marchés financiers. Les économistes ont postulé que le marché boursier avait deux phases: une phase dans laquelle l’achat et la vente d’actions est à peu près à l’équilibre et une phase dans laquelle l’achat ou la vente prédominait. Le paramètre d'ordre indiquant le passage d'une phase à une autre est le déséquilibre du volume. Les investisseurs peuvent prévoir les transitions de phase sur le marché en suivant les données transactionnelles, en calculant le déséquilibre du volume et en intégrant cette valeur dans une équation.
Les scientifiques ont longtemps cherché à classer la manière dont les points d’intérêt évoluent avec le temps. Ils ont découvert que les systèmes apparemment chaotiques, tout en semblant être aléatoires, se comportent de manière prévisible, bien que irrégulière, compte tenu des stimuli ou des conditions présents. Ce domaine d'étude, appelé dynamique non linéaire, analyse les interactions entre divers facteurs divers dans un système afin de discerner un ordre caché sous-jacent. Le marché financier, qui implique un nombre important d'humains interagissant dans diverses circonstances, correspond à un modèle de dynamique non linéaire. En éconophysique, les équations mathématiques peuvent prédire diverses variables, telles que l’impulsion, les changements de volume, l’accélération et la psyché des investisseurs, à l’aide de paramètres d’ordre, afin de prévoir les variations de prix.
En physique, un paramètre d'ordre indique le niveau d'ordre dans un système. Plus une variable s'écarte du paramètre d'ordre, plus la probabilité d'une transition de phase est grande. Par exemple, lorsque les transactions initiées par les acheteurs dépassent les transactions initiées par les vendeurs d’un seuil critique, le marché passe de l’équilibre à un scénario de forte demande, ce qui entraînera une hausse des prix. À l'inverse, lorsque les transactions initiées par le vendeur prédominent sur les ventes initiées par l'acheteur, en s'écartant du paramètre de commande, le passage de l'équilibre à un statut de faible demande entraîne une baisse des prix. Les changements de volume interviennent avant les changements de prix, permettant théoriquement aux investisseurs de prendre des décisions éclairées en ce qui concerne les stratégies d'entrée et de sortie du marché.
Les paramètres d'ordre peuvent refléter des variables indépendantes ou une combinaison de variables. Par exemple, dans les équations de prévision météorologique, un paramètre d'ordre constitué de changements de température peut représenter les effets combinés de l'évolution des courants d'air, de l'exposition au soleil et de la couverture nuageuse. De même, lorsqu'une substance passe d'une phase à une autre, le paramètre d'ordre du système est la densité des particules. Bien que la température, le vent et les mouvements déterminent la fonte des glaces ou la vaporisation de l'eau, la densité de particules détermine la phase. De même, le sentiment ou la demande des investisseurs, lorsqu'ils sont utilisés en tant que paramètres d'ordre, englobe toutes les craintes, convictions, motivations, perceptions des consommateurs et psychologie générale de la population commerçante.