Qu'est-ce qu'un fonds parapluie?
Dans le monde financier, le terme "Fonds de parapluie" a deux définitions distinctes. Dans certaines situations, il fait référence à un type de fonds de retraite qui paie ses pensions aux employés qui travaillent pour plusieurs entreprises. Dans d'autres, c'est un type de fonds commun de placement que les particuliers peuvent investir dans lesquels contient une variété de sous-fans. Chaque fonds a ses propres caractéristiques et sa propre équipe de gestion, et la structure globale du fonds permet aux investisseurs de transférer son argent facilement entre les sous-fonds.
Un fonds de parapluie de retraite est généralement créé par un groupe de petits employeurs qui n'ont pas suffisamment d'employés pour créer un grand fonds de pension seuls. Chaque entreprise prend des paiements dans le fonds de retraite de ses employés. Les entreprises mettent ensuite en commun les fonds ensemble, les plaçant tous sous le contrôle d'un seul gestionnaire de fonds de pension. Le gestionnaire investit les fonds dans un portefeuille et génère des rendements. Lorsque les employés qui ont payé au fonds commencent à percevoir les paiements de pension, ils sont tous fabriqués à partir dece bassin de fonds.
L'avantage de la formation d'un fonds parapluie des entreprises plutôt que d'exploitation de petits fonds de retraite individuellement est que la mise en commun des contributions permet au gestionnaire de fonds de retraite de faire des investissements à plus grande échelle. De nombreux marchés financiers ont des limites d'investissement minimales qui peuvent les rendre inaccessibles aux petits investisseurs. Même si un pool d'investissement plus petit aurait pu respecter les limites d'un marché particulier, un pool d'investissement plus important peut respecter plus de limites simultanément, permettant au gestionnaire de fonds de retraite de diversifier davantage le portefeuille. La flexibilité accrue des fonds d'investissement plus importants peut aider le gestionnaire à créer des rendements plus élevés.
Un fonds commun de placement géré en tant que fonds parapluie, également appelé fonds de fonds, est composé de plusieurs fonds plus petits, appelés sous-fonds. Ceux-ci peuvent être axés sur différents marchés ou avoir des stratégies d'investissement différentes. Généralement, chacun a un SEPAÉquipe de gestion des taux qui supervise l'investissement de l'argent de ce sous-fonds. Les investisseurs du Fonds Umbrella choisissent comment distribuer leurs actions à travers les différents sous-sols.
Un investisseur peut choisir d'investir dans un fonds commun de placement de style parapluie s'il veut une flexibilité accrue dans ses investissements avec un minimum de coûts de transaction. Il peut demander au fonds de déplacer ses actions d'un sous-fonds à un autre au lieu de vendre ses actions dans un fonds et d'acheter des actions dans une autre. Cela est pratique pour l'investisseur, et il peut changer sa stratégie d'investissement tout en restant avec une entité de gestion avec laquelle il est familier. L'inconvénient de cette approche est qu'il peut encourager les investisseurs à placer un pourcentage trop grand de leur portefeuille d'investissement sous le contrôle d'une entité.