Qu'est-ce qu'une information asymétrique?
L'information asymétrique est un modèle économique qui examine ce qui se passe lorsqu'une partie à une transaction en sait plus qu'une autre. Par exemple, un acheteur d’antiquités peut avoir étudié minutieusement un ensemble d’antiquités rares avant de se présenter à une enchère immobilière et en savoir beaucoup plus que le vendeur sur une certaine œuvre d’art. L'asymétrie informationnelle entre acheteur et vendeur peut conduire à une variété de dilemmes et de situations intéressantes. En particulier, les asymétries d'information posent deux problèmes: la sélection adverse et le risque moral.
En cas de sélection adverse, une partie à un accord utilise des informations asymétriques avant une transaction pour obtenir un gain personnel. Par exemple, une personne malade peut cacher ces informations à un éventuel assureur afin de pouvoir prétendre à des primes moins élevées. De même, une personne ayant un style de vie à haut risque peut tenter de souscrire davantage d’assurances afin d’éviter des frais médicaux élevés. En d'autres termes, l'acheteur sait quelque chose au sujet de sa santé que son assureur n'a pas. Il exploite injustement cette information asymétrique à son avantage pour obtenir un meilleur prix. L'assureur, quant à lui, souffre financièrement.
Un risque moral se produit lorsqu'une asymétrie d'information se développe après coup. Par exemple, si une carte de crédit est attribuée à une personne sans limite de dépenses et si elle dépense au-delà de sa capacité de payer, ce qui entraînerait un défaut, cela serait considéré comme un risque moral. La société de cartes de crédit absorbe l'essentiel des conséquences du comportement irresponsable du consommateur. De même, si le gouvernement d'un pays applique une politique de sauvetage de son secteur bancaire, les banques peuvent être plus enclines à consentir des prêts non garantis ou risqués, à l'insu du gouvernement; la banque espère que les revenus générés par les taux d’intérêt élevés générera des revenus, mais elle sait qu’elle ne perdra pas trop mal parce que le gouvernement couvrira sans le vouloir les pertes. La probabilité accrue d'un comportement à risque basé sur des informations asymétriques est à la base d'un risque moral.
Les pionniers des concepts d'asymétrie d'information, George Akerlof, Joseph Stiglitz et Michael Spence, ont commencé à écrire sur ces théories dans les années 1960. En particulier, le livre d'Akerlof, The Market for Lemons , a démontré que les asymétries informationnelles peuvent conduire à des décisions économiques immorales. Dans des situations graves, ils peuvent même entraîner le déclin et la dissipation de marchés entiers.
Grâce à l'avènement des ressources en ligne, telles que les forums de discussion publics, les consommateurs d'aujourd'hui peuvent exploiter les informations asymétriques à leur avantage. Par exemple, les acheteurs peuvent effectuer des recherches en ligne sur les taux d’assurance, les prix des voitures, les restaurants et les hôtels et en apprendre beaucoup sur ce que les autres consommateurs ont dit au sujet de ces entreprises. Dans le passé, ces acheteurs disposaient de beaucoup moins d'informations à utiliser pour formuler des jugements sur des services ou des entreprises. Néanmoins, cet avantage est une arme à double tranchant. Si Internet offre aux consommateurs un avantage, les entreprises peuvent également exploiter les ressources en ligne pour développer, voire développer, leurs avantages informationnels par rapport aux consommateurs. Par exemple, les entreprises peuvent désormais utiliser des outils d’étude de marché en ligne pour déterminer les habitudes des consommateurs en matière de visionnage et de clic, et ainsi développer des campagnes de marketing pour tirer parti des habitudes de consommation méticuleusement recherchées.