Qu'est-ce que le seuil de rentabilité?

Le seuil de rentabilité est le point le plus bas dans les activités d’une entreprise lorsque son revenu en espèces correspond à ses sorties de fonds. Le terme est principalement associé aux entreprises, mais un individu peut utiliser ce terme pour décrire son revenu personnel s'il le souhaite. Le flux de trésorerie est le mouvement réel des entrées et des sorties des comptes de la société. Par conséquent, un flux de trésorerie équilibré signifie que le montant des entrées est le même que celui utilisé pour payer les dépenses.

Un flux de trésorerie qui n'a pas encore atteint le seuil de rentabilité peut entraîner la faillite de l'entreprise, même si celle-ci est rentable sur le plan technique. Les travailleurs ne travailleront pas pendant plusieurs mois avec une reconnaissance de dette comme salaire. Cela signifie que l'entreprise doit commencer avec de l'argent déjà dans ses comptes pour couvrir les coûts si l'argent provenant de ses ventes ou de ses services n'arrive pas immédiatement.

Les flux de trésorerie diffèrent des comptes de résultats. Une entreprise peut sembler rentable parce qu'elle vend des objets ou gagne des clients, mais si l'argent arrive par versements ou est retardé pour d'autres raisons, l'entreprise n'aura pas les liquidités nécessaires pour gérer les dépenses qui sont dues avant que l'argent n'arrive. En termes plus simples, il s’agit d’un chèque de règlement ou de factures payées, par opposition aux factures et au loyer. Ce n'est pas l'équité de la maison que le propriétaire n'a pas vraiment dans un compte bancaire, ni l'intérêt croissant d'un régime de retraite que l'employé ne peut toucher avant 40 ans. Quelqu'un pourrait avoir une excellente pension dans l'avenir, mais cela ne veut rien dire si la personne ne dispose pas des liquidités nécessaires pour payer la facture d'électricité aujourd'hui.

Le niveau des flux de trésorerie peut varier d’un mois à l’autre, certains mois paraissant très positifs et optimistes. Les autres mois, cependant, peuvent nécessiter plus d’argent que le propriétaire. Le seuil de rentabilité est atteint dès que l'entreprise dispose toujours du revenu nécessaire pour couvrir toutes les dépenses, y compris les taxes, les paiements de prestations et tous les autres coûts possibles.

Les entreprises peuvent établir des prévisions de flux de trésorerie pour planifier les dépenses à venir et essayer de prédire quand elles obtiendront le seuil de rentabilité. Ces prévisions ressemblent à des budgets mensuels indiquant ce dont les propriétaires d’entreprise ont besoin en termes de liquidités pour pouvoir continuer à fonctionner tout en augmentant au point où ils gagnent systématiquement plus que ce qu’ils dépensent. Les prévisions de flux de trésorerie indiquent les périodes dans lesquelles une augmentation soudaine des flux de trésorerie est nécessaire, par exemple une augmentation des coûts salariaux lors de l'embauche de davantage d'employés pour les vacances dans un magasin de vente au détail. Les propriétaires d'entreprise ne doivent toutefois pas confondre les flux de trésorerie et la budgétisation. Un budget peut mettre de côté une certaine somme d’argent pour un poste, mais le montant réellement dépensé peut être différent, entraînant un montant de trésorerie différent.