Qu'est-ce que l'assurance crédit?

Un prêteur peut protéger ses intérêts sur un prêt en utilisant une assurance crédit. Cela indemnisera le prêteur si l'emprunteur décède ou est désactivé avant le remboursement intégral d'un prêt. En règle générale, l'emprunteur paie pour ces polices d'assurance. De telles politiques peuvent être obligatoires ou volontaires, en fonction du type de prêt et des exigences du prêteur.

L'assurance crédit est deux exemples courants d'assurance vie et d'assurance invalidité. Les polices d’assurance vie versent une somme forfaitaire, ou une prestation de décès, si l’assuré décède. L’assurance invalidité verse une somme mensuelle si l’assuré est invalide et ne peut pas travailler. Lorsque la personne est capable de retourner au travail, les prestations d'invalidité cessent.

L'assurance crédit est généralement disponible dans le cadre d'une police d'assurance collective plutôt que d'une police individuelle. Les polices de groupe sont généralement moins chères que le type individuel. Le prêteur est le propriétaire et le bénéficiaire de la police de groupe. L'emprunteur est appelé l'assuré .

Par exemple, une banque veut assurer tous ses clients hypothécaires. La banque demande une police d’assurance collective. La compagnie d’assurance évalue les risques de l’ensemble du groupe avec le prix de la police. Chaque client paie des frais, appelés primes, à couvrir en vertu de la police. En conséquence, les clients des banques paient des frais moins élevés que s’ils achetaient chacun une police d’assurance individuelle.

Une assurance-vie temporaire décroissante peut être utilisée pour couvrir un prêt hypothécaire. Au fur et à mesure que le client paie l'hypothèque chaque mois, le solde restant - le montant assuré - est réduit. Le montant de la prestation de décès sera réduit pour correspondre au solde du prêt. En conséquence, les primes peuvent également être réduites chaque mois.

L’assurance crédit peut également servir à assurer le solde des cartes de crédit. Ces politiques sont parfois appelées programmes de protection des cartes de crédit . Le client peut choisir de souscrire une assurance vie ou invalidité, ou les deux. Le coût de la police varie chaque mois en fonction du solde de la carte de crédit. Lorsque le client n'a pas de solde sur sa carte de crédit, aucune prime n'est due pour ce mois.

Les banques peuvent également avoir recours à des polices d’assurance vie créditeur pour leurs prêts. Si une banque prête de l'argent à un propriétaire d'entreprise, la banque peut exiger une police d'assurance vie ou invalidité pour le propriétaire. De telles politiques permettent de garantir que le prêt sera remboursé. Cette couverture est particulièrement importante si le travail du propriétaire constitue la principale source de revenus de son entreprise.

Il est important de noter que le produit ou la prestation de décès de toute police d'assurance créancier est versée au prêteur et non à la famille de l'assuré. Une personne aurait besoin de souscrire des polices d'assurance-vie ou invalidité distinctes pour protéger sa famille en cas de maladie ou de décès. Les polices d'assurance vie et invalidité ne peuvent être achetées qu'à un agent d'assurance agréé.