Qu'est-ce que les flux de trésorerie de la dette?
Les flux de trésorerie de la dette, également connus sous le nom de ratio de trésorerie / de dette, sont une mesure du financement entrant d'une entreprise par rapport à la dette totale qu'elle a due. Les investisseurs utilisent le ratio de flux de trésorerie de la dette pour déterminer s'il est prudent d'investir ou non dans une entreprise particulière. L'analyse du ratio de trésorerie / de dettes aide les investisseurs à décider si une entreprise sera en mesure de rembourser ses dettes à temps. Le ratio mesure la dette d’une entreprise contre ses flux de trésorerie sans fonds propres ou les flux de trésorerie d'exploitation. Un ratio de trésorerie plus élevé à la dette totale est considéré comme une preuve que la société est financièrement en bonne santé, tandis qu'une baisse des flux de trésorerie indique de faibles revenus ou une forte dépendance à l'égard du crédit.
Les grandes entreprises, en particulier les entreprises à forte intensité de capital, ont invariablement plus de dettes que des flux de trésorerie entrants. En fait, le crédit roulant est souvent une pratique standard parmi les grandes entreprises. Avant d'investir dans de telles entreprises, il est important que l'investisseur sache ce que sont les responsabilités de l'entreprise et à quel point il est bien placé pour la mainses arriérés. Les flux de trésorerie de la dette offrent aux investisseurs un indice mathématique pour mesurer la capacité d'une entreprise à s'occuper de ses dettes sans défaut ou en contractant plus de dettes en recourant à des prêts supplémentaires. Puisqu'il s'agit d'un ratio simple, de petits investisseurs et des courtiers sérieux peuvent utiliser l'indice sans beaucoup d'interprétation.
Le ratio de flux de trésorerie de la dette est essentiellement le flux de trésorerie d'exploitation total d'une entreprise divisée par la dette totale que la société a contractée. Les flux de trésorerie d'exploitation totaux sont définis comme le montant total des transacts par la Société excluant les capitaux propres de l'entreprise, qui est la partie de la société appartenant au public. Le calcul de la dette totale est un peu plus compliqué. Il s'agit d'un mélange des prêts à court terme d'une entreprise et de ses dettes à long terme et de la période de chaque prêt et intérêts. Les ratios de flux de trésorerie / dette sont généralement modifiés par les analystes pour prendre en considération d'autres indicateurs financiers.
Un ratio de flux de trésorerie élevé signifie que la société est bien placée pour rembourser ses prêts à temps. Il est peu probable qu'une entreprise soit toujours sans dette; Quoi qu'il en soit, il est important que les entreprises remboursent leurs prêts sans défaut pour que leurs opérations restent rentables. D'un autre côté, des ratios de trésorerie de dettes faibles impliquent qu'une entreprise peut avoir du mal à rembourser ses prêts. Lorsqu'une économie ralentit, les flux de trésorerie sèchent, mais les dettes ne disparaissent pas, le ratio de flux de trésorerie de la dette est donc souvent utilisé pour déduire la façon dont une entreprise se fera dans des conditions économiques difficiles.