Qu'est ce que la Defeasance?
La défaisance est une activité dans laquelle un emprunteur met en gage une autre garantie en vue de satisfaire les conditions d’un prêt afin d’obtenir le plein droit de propriété sur le bien sans réellement rembourser le prêt initial. Cette pratique n'est pas nécessairement généralisée, mais elle peut avoir des applications utiles. Les gens travaillent généralement avec un consultant en défaisance quand ils souhaitent démanteler, et le processus peut devenir compliqué, car les prêteurs veulent s'assurer que leurs emprunteurs disposent de garanties suffisantes pour satisfaire les conditions d'un prêt avant d'être prêts à être libérés.
Ce terme est généralement utilisé en référence à l'immobilier. Dans la plupart des prêts immobiliers, les biens immobiliers eux-mêmes servent de garantie pour le prêt, et le prêteur conserve un privilège sur le titre jusqu'au remboursement du prêt. Lorsque l'emprunteur est libéré, il trouve quelque chose de valeur équivalente à utiliser en garantie. Si le prêteur accepte, le privilège sur la propriété est levé et l'emprunteur le détient en clair même si le prêt n'a pas été remboursé.
L’un des moyens les plus courants de libération est de contracter une deuxième hypothèque ou de le refinancer et de l’utiliser pour acheter un portefeuille de titres approuvés, tels que les titres du Trésor américain, qui satisfera aux exigences requises pour être considéré comme une garantie appropriée. Ce portefeuille est à son tour mis en gage auprès du prêteur. Si le prêteur est satisfait des conditions, le privilège sur la propriété d'origine est levé.
La défaisance n’éteint pas exactement la dette. Le prêt initial existe toujours et doit être remboursé. Le défaut de remboursement du prêt peut entraîner la saisie du portefeuille offert en garantie. Avec la défaisance, les gens montrent simplement qu’ils sont capables de soutenir le prêt avec des actifs équivalents et qu’ils auront la possibilité de rembourser le prêt. Si l'emprunteur fait défaut sur le prêt, le prêteur saisira les actifs donnés en garantie, mais l'emprunteur conservera la propriété de la propriété.
Les gens devraient discuter de la défaite avec un comptable ou un conseiller financier afin de déterminer si ce sera un bon coup pour eux ou pour leur entreprise. Il est également important d'en discuter avec un prêteur avant d'aller de l'avant, car le prêteur peut avoir des restrictions en place qui peuvent limiter les options de l'emprunteur. Un consultant en défaisance peut aider un emprunteur à naviguer avec succès dans le processus et s'assurer que tous les détails sont couverts de manière à ce que la défaisance se déroule sans heurts.