Qu'est-ce que le trading directionnel?
Le trading directionnel est une stratégie d'investissement basée sur la spéculation de l'investisseur quant à l'orientation du marché. Cette stratégie repose uniquement sur l'orientation du marché et consiste à parier sur la question de savoir si le marché va augmenter ou diminuer. Les transactions directionnelles impliquent de créer une position longue nette ou une position courte nette sur un marché. Si le marché monte, une stratégie d’investissement à long terme sera rentable, tandis qu’un retournement à la baisse du marché bénéficiera à un commerce directionnel net à court terme.
Une stratégie de négociation directionnelle est souvent aussi simple qu’un investisseur qui détient un portefeuille d’actions ou d’obligations. Les ressources supplémentaires que l'investisseur peut utiliser comprennent les devises, les contrats à terme et les options. Dans la catégorie des transactions directionnelles à court et à long terme, l’investissement peut être dédié long ou court, un biais dédié long ou court, ou la poursuite d’une stratégie long ou court.
Les stratégies longues et courtes dédiées impliquent de ne prendre que des positions longues ou courtes sur le marché. Une position longue est celle qui est le plus souvent prise par les investisseurs, car le marché à long terme est plus susceptible de monter. Les stratégies courtes dédiées sont moins courantes de nos jours, mais un certain nombre de gens d'affaires non conventionnels ont tiré parti de cette stratégie au cours du marché haussier du XXe siècle. La stratégie de négociation directionnelle connue sous le nom de biais dédié long ou court maintient une exposition longue nette ou courte nette au marché. Une stratégie à long et à court terme consiste à surveiller le marché à court terme et à choisir des actions à long ou à court terme tout en décidant à quel moment passer au net long et au moment opportun.
Le trading directionnel long et court est également connu sous le nom de market timing. C’est un concept simple qui peut s’appliquer sur n’importe quel marché et qui consiste simplement à surveiller de près l’économie pour entrer ou sortir du marché en fonction d’attentes et de prévisions. Le trading directionnel est le contraire des stratégies neutres sur le marché, qui associent des positions de marché longues et courtes pour ne présenter aucune exposition nette au marché.
Le négoce directionnel est largement utilisé par les nouveaux venus sur le marché boursier et dans le monde des investissements. Pour les économistes plus avancés, le commerce non directionnel a été une option, en particulier une bonne solution sur un marché touché par une récession. Ce type de transaction implique de ne pas prêter attention à la direction du marché. Les traders non directionnels entrent sur le marché et ne sortent que lorsqu'ils réalisent un profit. Si le marché baisse constamment, ils mettent en place un fonds de couverture, un fonds d'investissement non réglementé qui prend des positions hautement spéculatives.