Qu'est-ce que le pouvoir des gains?
La capacité d'une entreprise à générer des bénéfices est appelée son potentiel de revenus. Les investisseurs utilisent le pouvoir d'achat comme un outil pour déterminer s'ils doivent ou non placer leur argent dans les actions d'une société. Les mêmes méthodes d'évaluation ne sont pas toujours utilisées, même lorsqu'elles sont conduites par les mêmes investisseurs. Bien que ce ne soit pas obligatoire, le pouvoir d'achat est souvent basé sur des chiffres annuels. Les états financiers d'une entreprise sont généralement très sollicités pour de telles évaluations.
La capacité de gain d'une entreprise et son stock potentiel sont souvent liés de manière positive. Cela est logique car, généralement, lorsqu'une entreprise gagne plus d'argent, les actionnaires ont la possibilité de gagner plus d'argent. Pour cette raison, les investisseurs ont tendance à utiliser diverses méthodes pour évaluer la capacité d'une entreprise à être rentable avant de risquer son argent.
Une entreprise peut gagner de l'argent de plusieurs manières. Le rendement de l'actif (ROA) et le rendement des capitaux propres (ROE) sont deux mesures couramment utilisées pour déterminer la puissance bénéficiaire. Le ROA est la capacité de gagner de l'argent à partir des éléments que possède une entreprise, mais cette mesure ne prend pas en compte toutes les dépenses nécessaires. L'autre méthode, le ROE, évalue dans quelle mesure une entreprise peut obtenir des rendements sur ses actifs nets, c'est-à-dire le montant restant une fois les dettes réglées.
Ces chiffres à eux seuls peuvent donner à l’investisseur une idée du pouvoir d'achat, mais ils sont généralement mis en perspective. Tant le ROA que le ROE effectuent des évaluations dans un certain délai. Une fois que les chiffres actuels sont atteints, il est courant que les investisseurs les comparent aux chiffres précédents pour des périodes similaires. Par exemple, le ROA de ce mois sera probablement un indicateur plus efficace s'il est comparé au ROA des 12 derniers mois pour déterminer si les revenus augmentent ou diminuent.
Malgré le fait que ces deux mesures soient courantes, il n'existe généralement pas de meilleure méthode globale et concluante pour déterminer la puissance bénéficiaire d'une entreprise. Plusieurs mesures peuvent être nécessaires pour évaluer une seule entreprise et celles-ci peuvent ne pas être le meilleur choix pour en évaluer une autre. Ce qu'un investisseur considère comme positif, un autre peut l’avoir de façon opposée. Les bénéfices à long terme, modérés à élevés, sont considérés comme un bon indicateur pour de nombreux investisseurs. Certains, cependant, peuvent être attirés par les actions à rendement très élevé à court terme, car ils peuvent être capables d’atteindre leurs objectifs financiers plus rapidement.